ародного рынка доллара США в качестве единого средства обмена товарами равноценно дарению этими странами всему народу Соединенных Штатов товаров на сумму долларов, выведенных из обращения на внутреннем рынке США и используемых в упомянутых целях. Таким образом, налицо дилемма. С одной стороны, страны-участницы международного обмена должны иметь возможность обмениваться валютами своих стран. А с другой, обмен валютами должен исключать выведение части денег из обращения на внутреннем рынке. Выходом из этой ситуации является такая организация обмена валют, которая допускает участие в торгах на международных валютных биржах исключительно субъектов внешнеэкономической деятельности. Такая постановка вопроса исключает участие в торгах валютных спекулянтов, поскольку лишает их возможности использовать приобретаемую инвалюту в качестве объекта купли-продажи. Свободная купля-продажа инвалюты на международном валютном рынке имеет еще один негативный аспект. Речь идет о возможности коммерческого сговора между отдельными участниками валютного рынка с целью искусственного манипулирования курсами валют. Таким образом, допуск к участию в торгах на международном валютном рынке исключительно субъектов внешнеэкономической деятельности и тут имеет свои преимущества. Ключевым вопросом организации международного эквивалентного товарообмена является установление тех единственно верных стоимостных пропорций, в которых данная страна должна обмениваться товарами с другими странами. Речь идет об установлении эквивалентного курса национальной валюты по отношению к валюте других стран. Из экономической теории известно, что в основе международного эквивалентного обмена лежит паритет потребительных стоимостей одних и тех же реальных товаров в разных странах. Обеспечивающий эквивалентный обмен, реальный (паритетный) курс национальной валюты устанавливается на основании сопоставления цен на одни и те же реальные товары в разных странах и рассчитывается по формуле: Цср1 К реал. = _________ , (5.1) Цср2 где К реал. - реальный курс национальной валюты, ин. вал./нац. вал.; Цср1 - средняя цена одной товарной единицы на иностранном рынке, ин. вал.; Цср2 - средняя цена одной товарной единицы на национальном рынке, нац. вал. Реальный валютный курс позволяет установить реальную величину основных экономических показателей разных стран: ВВП, среднедушевой доход, производительность общественного труда и т.д., что дает возможность увидеть истинное положение дел в экономике той или иной страны. Нарушение требований к организации международного эквивалентного товарообмена ведет к расхождению между величинами реального и рыночного курса национальной валюты, который можно рассчитать по формуле: Э Цср1 х Т2 К рын. = _____ = _____________ , (5.2) И Цср2 х Т1 где К рын. - рыночный курс национальной валюты, ин. вал./нац. вал.; Э - общая стоимость национальных товаров, реализованных на иностранном рынке, ин. вал.; И - общая стоимость иностранных товаров, реализованных на национальном рынке, нац. вал.; Т2 - суммарное количество экспортируемых товарных единиц, шт.; Т1 - суммарное количество импортируемых товарных единиц, шт. Из уравнений 5.1 и 5.2 видно, что при одном и том же количестве импортируемых и экспортируемых товаров, реальный и рыночный курсы национальной валюты совпадают. Таким образом, сам факт расхождения между величинами реального и рыночного курса национальной валюты говорит о том, что эквивалентность международного товарообмена нарушена. До настоящего времени одним из наиболее дискуссионных в экономической литературе остается вопрос о целесообразности искусственного занижения курса национальной валюты с целью подъема экономики. Не углубляясь в эту проблему, все же следует заметить, что занижение курса национальной валюты оправдано лишь в том случае, если это в конечном счете ведет к увеличению совокупного реального национального богатства, которое данная страна приобретает за определенный промежуток времени. В целом, искусственное занижение курса национальной валюты позволительно в двух случаях: когда страна-экспортер испытывает исключительную потребность в импортных товарах (например, в сырье, интеллектуальных технологиях или высокопроизводительном оборудовании); когда страна-экспортер, занижая курс национальной валюты, компенсирует потери национального богатства благодаря увеличению экспорта в те страны, которые занижают курс национальной валюты еще больше, чем данная страна-экспортер. При этом совершенно недопустима ситуация, когда курсом национальной валюты манипулируют предприятия-экспортеры в частнособственнических целях. Дело в том, что существуют два принципиально разные подхода к искусственному занижению курса национальной валюты. Первый подход опирается на продажу экспортируемых товаров за инвалюту по демпинговым ценам (в частности, такой подход характерен для современного Китая). Указанный подход предполагает продажу всей полученной экспортерами инвалютной выручки на внутреннем валютном рынке по установленному властями заниженному курсу национальной валюты. При таком подходе убытки от недопоставки на рынок реальных импортных товаров распределяются между экспортерами и неэкспортерами равномерно, т.е. ни одна из этих групп относительных преференций от искусственного занижения курса национальной валюты не извлекает. Второй подход базируется на частичной продаже инвалютной выручки экспортерами на внутреннем валютном рынке (такой подход характерен для России). При этом официальный курс национальной валюты власти устанавливают по результатам торгов на внутренней валютной бирже. Например, в 2000 г. в России, по данным С.Ю. Глазьева, непосредственно на ММВБ экспортерами было продано лишь 42 % инвалютной выручки от экспорта. При этом, по оценке ряда экспертов (включая автора), в этом же году установленный по результатам торгов на ММВБ рыночный курс рубля составлял примерно 20-25 % паритетного. Частичная продажа экспортерами инвалютной выручки становится инструментом перераспределения реальной собственности между экспортерами и неэкспортерами в пользу первых, поскольку позволяет экспортерам обеспечить себе как практически неизменный рублевый доход (при устойчивом спросе на инвалюту на рынке), так и накопления в виде недопоставленной на внутренний валютный рынок части инвалютной выручки. ФИКТИВНЫЕ ТОВАРЫ Обеспечение эквивалентного обмена требует непосредственного вмешательства государства в отношения, возникающие на рынке при обмене товарами с участием денег. По мнению Л.И. Абалкина, за государством всегда сохраняются такие функции как "защита прав собственности; обеспечение свободы предпринимательства, стимулирование деловой активности и борьба с монополистическими тенденциями; обеспечение законности и правопорядка в хозяйственной сфере; регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости национальной валюты". Отказ государства от регулирования товарно-денежных отношений (в первую очередь, фиктивных) ведет к нарушению реального товарно-денежного баланса на рынке, следствием чего становится нетрудовое перераспределение реальных доходов среди товаропроизводителей. Причем следует обратить особое внимание на то, что нарушение имущественных прав субъектов обмена, в том числе в результате неэквивалентного обмена может осуществляться не только в результате соответствующих действий, но и бездействия государства по защите прав граждан и юридических лиц. Так, отсутствие вводимых государством ограничений на свободное использование на рынке фиктивных денег ведет к инфляции, следствием которой становится обесценение денежных сбережений в реальном выражении, т.е. речь идет о нарушении имущественных прав владельцев денежных сбережений, и т.д. При этом одними из основных форм нарушения реального товарно-денежного баланса на рынке являются торговля фиктивными товарами и использование в качестве платежного средства фиктивных денег. По определению фиктивными товарами являются объекты обмена, не отвечающие требованиям, предъявляемым к реальным товарам. По сути, фиктивный товар - это только мысль о реальном товаре, существующая в сознании, как продавца, так и покупателя. В контексте удовлетворения жизненно важных потребностей людей "фиктивный товар" - это пустое понятие, экономический аналог "круглого квадрата" или "горячего льда". Не являясь продуктом труда, фиктивный товар не может обладать реальной стоимостью по определению. (Отсюда понятие "фиктивный капитал", т.е. кажущаяся стоимость особой группы фиктивных товаров, иллюзию товарности которым придают реальные средства производства.) И в этой связи обмен, при котором одна из сторон обменивает реальный товар на фиктивный, является неэквивалентным изначально. Согласно законам логики, правила распоряжения реальными объектами обмена на фиктивные товары не могут быть распространены в принципе. Фиктивным товаром нельзя распоряжаться как реальным: его нельзя сдавать в аренду, продавать, дарить. Как нельзя съесть на завтрак яйцо, которое курица снесет в будущем году. Чтобы отличить реальный товар от фиктивного, необходимо ответить на вопрос: "Что покупатель приобретает в момент купли-продажи?" Приобретает ли он право собственности на реальное имущество? (После приобретения такого права собственности покупатель может свободно владеть, распоряжаться и пользоваться данным реальным имуществом.) Или речь идет только о приобретении права собственности на право собственности, которое у него только возникнет в будущем (например, как это происходит при покупке акций)? Поскольку сразу после приобретения такого возникающего только в будущем права собственности на реальное имущество покупатель полноценным собственником данного реального имущества не становится; свободно владеть, пользоваться и распоряжаться им не может. Одним из наиболее распространенных способов "производства" фиктивных товаров является беззалоговое кредитование. Предоставление кредитором денежных средств заемщику на беззалоговой основе есть не что иное, как продажа заемщиком кредитору фиктивного товара в виде обязательства вернуть заемные средства в будущем. Причем беззалоговым кредитованием должно быть признано не только предоставление кредитором заемщику заемных средств на безвозмездной основе, но и использование в качестве предмета залога фиктивных товаров. Поскольку последние не отвечают требованиям, предъявляемым к реальным товарам. По большому счету, фиктивный товар есть не что иное, как определенный характер правоотношений между продавцом и покупателем, т.е. речь идет об абсолютно нематериальном характере фиктивных товаров. И в этой связи большой натяжкой является уподобление фиктивных товаров "мыльным пузырям" или "кускам голубого неба". На иллюзорную природу фиктивных товаров указывает и К. Маркс в "Капитале", считавший, что "акция есть лишь титул собственности". "Самостоятельное движение стоимости этих титулов собственности - не только государственных ценных бумаг, но и акций - поддерживает иллюзию, - пишет К. Маркс, - будто они образуют действительный капитал наряду с тем капиталом или с тем притязанием, титулами которых они, может быть, являются". Введение в обращение фиктивных товаров ведет к возникновению последовательности товарообменных операций типа: "реальные деньги - фиктивные товары - реальные деньги - реальные товары и т.д.". Следствием чего становится нарушение равновесия между реальными товарами и реальными деньгами в сфере товарно-денежного обмена и, как результат, изменение реальной покупательной способности денег. В экономике фиктивные товары наиболее широко представлены четырьмя группами объектов обмена: "товары из будущего"; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты и т.д.); права требования долга, вытекающие, в первую очередь, из договоров гражданско-правового характера; иностранная валюта, используемая в качестве инструмента сбережения накоплений. А) "Товары из будущего" По определению, "товарами из будущего" является объекты обмена в виде вещей, услуг и информации, которые в момент купли-продажи в природе не существуют, например, урожай пшеницы или улов рыбы будущего года. Таким образом, в момент купли-продажи "товар из будущего" представляет собой объект обмена в виде права собственности на реальный товар, который только будет произведен в будущем. Обычно право собственности на "товар из будущего" вытекает из срочного договора купли-продажи, по которому одна сторона обязуется поставить, а другая - получить определенное количество реальных товаров, по установленной цене и в оговоренные сроки. При этом свободное обращение данных фиктивных товаров реализуется путем уступки покупателем "товара из будущего" права требования поставки этого "товара", вытекающего из договора купли-продажи "товара из будущего", третьему лицу. Как и другие фиктивные товары, "товары из будущего" нарушают реальное товарно-денежное равновесие на рынке, следствием чего становится изменение покупательной способности денег и, как результат, нетрудовое перераспределение реальной собственности. Б) Ценные бумаги Говоря о купле-продаже ценных бумаг, прежде всего, необходимо учитывать, что ценная бумага - это документ, удостоверяющий имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившего такой документ. При этом признается, что ценные бумаги могут существовать как в наличном (документарном), так и безналичном виде - в форме записей на счетах. Из этого вытекает, что общепринятый термин "купля-продажа ценных бумаг", с экономико-правовой точки зрения, является не вполне корректным, т.к. в качестве объекта купли-продажи тут выступает все же не документ, а имущественные права, закрепленные данным документом. (Аналогичным является отождествление материальных носителей информации об определенном количестве денежных единиц, в виде денежных ассигнаций или монет, с таким понятием как "деньги".) По характеру имущественных правоотношений ценные бумаги можно разделить на две группы: кредитные (векселя, облигации, чеки, коносамент и т.д.); кооперационные (акции, паи и т.д.). При этом кредитные ценные бумаги являются продуктом кредитных отношений между кредиторами и заемщиками. А кооперационные - продуктом отношений по поводу объединения имущества различных лиц при реализации стоящих перед ними хозяйственных целей. На рынке в качестве фиктивных товаров наиболее часто используют такие ценные бумаги как акции, векселя, облигации, чеки, коносамент, а также производные от ценных бумаг (вторичные ценные бумаги), например, опцион. Акция. Обычно слово "акция" отождествляется с частью реального имущества некоего акционерного общества, выпустившего данную акцию. Причем право собственности на эту часть имущества принадлежит владельцу акции. Однако, с экономико-правовой точки зрения, такое отождествление не может быть правомочным в принципе. Чтобы разобраться в экономической природе фиктивного товара в виде акции, рассмотрим следующий пример. Допустим, что некий гражданин имеет собственность в виде токарного станка стоимостью 100 тыс. руб. Для более успешной хозяйственной деятельности он принимает решение объединить свое имущество с имуществом других граждан путем создания акционерного общества. После регистрации акционерного общества как юридического лица, указанный гражданин передает акционерному обществу право собственности на свой станок, а взамен получает акцию - документ, который свидетельствует о возникших правоотношениях между гражданином и акционерным обществом. Эти правоотношения дают акционеру право на получение части прибыли в виде дивидендов от хозяйственной деятельности общества, участие в управлении обществом, а также на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества (если акционеры примут решение о ликвидации общества, скажем, через неделю после его создания, то гражданин опять станет собственником своего токарного станка). Таким образом, передав акционерному обществу на неопределенное время право собственности на свой токарный станок, гражданин на это же время права собственности на свой станок лишается. Другими словами, передав станок акционерному обществу и получив при этом акцию как документ, свидетельствующий об имущественных правоотношениях между акционером и обществом, гражданин на неопределенное время становится собственником лишь почти ничего не стоящего листа бумаги. Владение акцией дает гражданину лишь право собственности на право собственности на токарный станок, которое у него может опять возникнуть в будущем. И в этой связи продажа акции (а точнее, имущественных прав, закрепленных акцией) напоминает продажу реальных товаров, которых нет в природе, т.е. "товаров из будущего". Свободная купля-продажа акций, сопровождаемая одновременной куплей-продажей реального имущества, лежащего в основе правоотношений, закрепленных акцией, ведет к тому, что количество объектов обмена на рынке увеличивается. (В нашем случае к объекту обмена в виде токарного станка добавляется еще и объект обмена в виде акции, "призрака станка"). Следствием чего становится падение рыночных цен на реальные товары, рост реальной покупательной способности денег и, как результат, перераспределение реальной собственности. Причем теоретически на рынке одновременно могут встретиться два продавца. Один из них - президент вышеупомянутого акционерного общества, продающий токарный станок, а другой - бывший собственник токарного станка, продающий акцию. Фиктивной товарной природой ценных бумаг, участвующих в обращении на рынке в качестве объекта обмена, объясняется такое явление как многократная экспансия акционерного капитала. Суть этого явления можно продемонстрировать на следующем примере. Скажем, тот же гражданин - собственник токарного станка решает создать акционерное общество А с уставным капиталом 100 тыс. руб. Внеся в уставный капитал общества А токарный станок, гражданин получает акции общества А номинальной стоимостью 100 тыс. руб. При этом баланс общества А принимает вид табл. 6.1. Табл. 6.1. Баланс общества А
Активы Пассивы
Токарный станок + 100 000 Уставный капитал + 100 000
После этого гражданин создает акционерное общество Б с таким же уставным капиталом - 100 тыс. руб. При этом в качестве взноса в уставный фонд общества Б гражданин использует акции общества А на сумму 100 тыс. руб. (табл. 6.2.). Табл. 6.2. Баланс общества Б
Активы Пассивы
Акции общества А + 100 000 Уставный капитал + 100 000
Затем гражданин создает акционерное общество В с уставным капиталом 100 тыс. руб. и в качестве уставного взноса использует уже акции общества Б (табл. 6.3). Табл. 6.3. Баланс общества В
Активы Пассивы
Акции общества Б + 100 000 Уставный капитал + 100 000
В результате сводный баланс обществ А, Б, В и имущества гражданина принимает вид табл. 6.4. Табл. 6.4. Сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина
Активы Пассивы
Акции общества А, Б и В + 300 000 Токарный станок + 100 000 Уставный капитал + 300 000 Доходы гражданина + 100 000
Итого + 400 000 Итого + 400 000
Таким образом, в результате использования фиктивных товаров при создании новых акционерных обществ номинальная стоимость принадлежащего гражданину имущества учетверяется (!), т.к. к реальному "сгустку труда" стоимостью 100 тыс. руб. добавляется еще три ценные бумаги: акции общества А, Б и В номинальной стоимостью 100 тыс. руб. каждая. Следует обратить внимание на то, что многократная экспансия фиктивного капитала имеет место и в том случае, когда одно акционерное общество с уставным капиталом, образованным в виде реального имущества, становится участником (учредителем) другого акционерного общества. Вернемся к нашему примеру. Рассмотрим тот момент, когда внеся в уставный капитал общества А токарный станок, гражданин получает акции общества А номинальной стоимостью 100 тыс. руб. После этого гражданин решает создать акционерное общество Б с таким же уставным капиталом - 100 тыс. руб. Однако при этом в качестве взноса в уставный фонд общества Б гражданин использует токарный станок стоимостью 100 тыс. руб. В результате баланс общества А принимает вид табл. 6.5, а баланс общества Б - табл. 6.6. Табл. 6.5 Баланс общества А
Активы Пассивы
Акции общества Б + 100 000 Уставный капитал + 100 000
Табл. 6.6 Баланс общества Б
Активы Пассивы
Токарный станок + 100 000 Уставный капитал + 100 000
Затем гражданин создает акционерное общество В с уставным капиталом 100 тыс. руб. и в качестве уставного взноса использует все тот же токарный станок. В результате баланс общества Б принимает вид табл. 6.7, а баланс общества В - табл. 6.8. Табл. 6.7 Баланс общества Б
Активы Пассивы
Акции общества В + 100 000 Уставный капитал + 100 000
Табл. 6.8 Баланс общества В
Активы Пассивы
Токарный станок + 100 000 Уставный капитал + 100 000
В результате сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина принимает вид табл. 6.9. Табл. 6.9 Сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и гражданина
Активы Пассивы
Акции общества А, Б и В + 300 000 Токарный станок + 100 000 Уставный капитал + 300 000 Доходы гражданина + 100 000
Итого + 400 000 Итого + 400 000
Из вышеизложенного вытекает, что номинальная стоимость принадлежащего гражданину имущества учетверяется и тогда, когда в качестве взноса в уставный капитал обществ Б и В он использует реальное имущество в виде токарного станка. Приведенный феномен "разбухания" акционерного капитала имеет следующее объяснение. Дело в том, что существующие правила бухгалтерского учета при составлении баланса распространяются только на реальные товары, обладающие реальной стоимостью. При учете фиктивных товаров, в частности, акций, логика составления баланса должна быть принципиально иной. С позиции реального товарно-денежного обмена для общества А приобретение акций общества Б есть не что иное как обмен реального имущества в виде токарного станка на фиктивный товар в виде акций общества Б. Как отмечалось выше, фиктивные товары реальной стоимости не имеют и в структуре активов баланса общества А стоимость акций общества Б должна отражаться как "ноль", т.е. речь идет о временных убытках общества А. Такая же логика должна распространяться и на заполнение раздела "пассивы" баланса общества А. Величина пассивов должна иметь реальное стоимостное выражение лишь в том случае, если активы общества А представлены реальным имуществом. Как у пустоты в реальном мире нет источника, так и отсутствие среди активов общества А реального имущества может быть "уравновешено" в правой части баланса только нулем. Таким образом, приобретение фиктивного товара влечет за собой уменьшение валюты пассивов на величину цены фиктивных товаров (в нашем случае акций). При таком подходе к учету фиктивных стоимостей табл. 6.5 должна принять вид табл. 6.10, а табл. 6.7 - табл. 6.11. При этом баланс общества В (табл. 6.8) остается без изменений. Табл. 6.10 Баланс общества А (новый подход к учету фиктивных стоимостей)
Активы Пассивы
Акции общества Б 0 Уставный капитал 0
Табл. 6.11 Баланс общества Б (новый подход к учету фиктивных стоимостей)
Активы Пассивы
Акции общества В 0 Уставный капитал 0
С учетом нового подхода к учету фиктивных стоимостей, сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина принимает вид табл. 6.12. Табл. 6.12 Сводный баланс акционерных обществ А, Б, В и имущества гражданина (новый подход к учету фиктивных стоимостей)
Активы Пассивы
Акции общества А, Б и В 0 Токарный станок + 100 000 Уставный капитал + 100 000 Доходы гражданина 0
Итого + 100 000 Итого + 100 000
Из табл. 6.12 видно, что при новом подходе к учету фиктивных стоимостей многократная экспансия акционерного (фиктивного) капитала исчезает из бухгалтерской отчетности. Приведенный пример наглядно демонстрирует механизм образования вторичных фиктивных товаров в виде акций. В отличие от первичных фиктивных товаров в виде акций (речь идет об акциях обществ, активы которых представлены реальным имуществом), вторичные фиктивные товары в виде акций - это акции обществ, имущество которых состоит из фиктивных товаров. В данном случае речь идет об акциях обществ А и Б после того как общество А стало учредителем общества Б , а общество Б - соответственно, учредителем общества В. Облигация. Облигация - это ценная бумага, которая удостоверяет предоставление ее владельцем заемных средств эмитенту облигации и подтверждает обязательство последнего вернуть первому в установленные сроки заемные средства с выплатой фиксированного процента (или без него). При этом возвращаемые заемные средства могут быть в денежном виде (денежные облигации) или в виде реальных товаров (товарные облигации). Таким образом, продажа облигации есть не что иное, как продажа фиктивного товара в виде права собственности на право собственности на то реальное имущество, которое владелец приобретет в будущем, при условии, что заемные средства будут ему возвращены в виде реальных товаров (товарные облигации) или денежных средств (денежные облигации). Продажа облигаций на рынке ведет к тому, что к реальным товарам в обращении добавляются еще и фиктивные объекты обмена в виде имущественных прав на реальные товары, собственником которых владельцу облигации только предстоит стать в будущем. Следствием чего становится изменение реальной покупательной способности денег в обращении и, как результат, перераспределение реальной собственности. Вексель. Вексель - это ценная бумага, которая удостоверяет право векселедержателя денег при наступлении определенного срока получить от векселедателя определенную сумму денег. Причем векселя бывают простыми и переводными (тратта). Экономическую природу векселя раскрывает следующий пример. Допустим, у некоего предпринимателя имеется в собственности готовая продукция стоимостью 100 тыс. руб. Испытывая временную нехватку в оборотных средствах, предприниматель занимает у другого гражданина 90 тыс. руб. При этом он вручает гражданину простой вексель на сумму 100 тыс. руб., который он собирается погасить за счет денег, вырученных от продажи готовой продукции. Таким образом, после получения векселя указанный гражданин становится собственником лишь объекта обмена в виде права получения от векселедателя денежной суммы в размере 100 тыс. руб. в будущем. Продажа векселя на рынке ведет к тому, что к реальным товарам в обращении добавляются еще и фиктивные товары в виде в виде права получения от векселедателя денежной суммы в размере 100 тыс. руб. в будущем. Следствием чего становится нарушения реального товарно-денежного равновесия на рынке, изменение реальной покупательной способности денег в обращении и, как результат, перераспределение реальной собственности. Депозитный (сберегательный) сертификат банка. Депозитный (сберегательный) сертификат банка - это документ, свидетельствующий о праве его владельца на получение по истечении установленного срока от банка определенного денежного вклада (депозита) и процентов по нему. Таким образом, передав свои денежные средства банку на определенный срок, владелец депозитного (сберегательного) сертификата становится собственником лишь фиктивного товара в виде права на получение денежного вклада в будущем. Продажа депозитного (сберегательного) сертификата банка ведет к тому, что к реальным товарам в обращении добавляются еще и фиктивные товары в виде в виде права его владельца на получение по истечении установленного срока от банка определенного денежного вклада (депозита) и процентов по нему. Следствием чего становится нарушения реального товарно-денежного равновесия на рынке, изменение реальной покупательной способности денег в обращении и, как результат, перераспределение реальной собственности. Сберегательная книжка на предъявителя. Теоретически форму фиктивного товара может принять и сберегательная книжка на предъявителя, которая является документом, свидетельствующим о праве ее владельца на получение от банка определенной денежной суммы, переданной банку на хранение. Например, это может произойти в том случае, когда владелец этой книжки держит свои вклады в коммерческих банках в инвалюте и испытывает нехватку денег в рублях. Получив доступ к заемным средствам в рублевом выражении на льготных условиях, владелец сберкнижки может использовать ее в качестве залоговой массы, которая в дальнейшем может начать самостоятельное обращение на рынке в качестве фиктивного товара. Таким образом, продажа сберегательной книжки на предъявителя ведет к тому, что к реальным товарам в обращении добавляются еще и фиктивные товары в виде в виде права ее владельца право собственности на реальные товары, которое у него возникнет в будущем. Следствием этого становится нарушение реального товарно-денежного равновесия на рынке, ведущее к перераспределению реальной собственности. Приватизационный чек. Приватизационный чек - это денежный документ, свидетельствующий о праве его владельца на получение определенной части государственного имущества. По сути, приватизационный чек - это особые, "одноразовые", деньги, которые после приобретения владельцем чека части государственного имущества должны изыматься из обращения. Использование приватизационного чека в несвойственной ему роли - в качестве объекта обмена (т.е. фиктивного товара) ведет к нарушению реального товарно-денежного баланса на рынке, следствием которого становится изменение реальной покупательной способности денег и, как результат, перераспределение реальной собственности. Следует учитывать, что не все ценные бумаги являются фиктивным товаром. Есть ценные бумаги, которые при купле-продаже выступают в качестве реального товара. Например, варрант. В общепринятом смысле слова варрант - это складской документ, свидетельствующий о приеме на хранение определенного товара. Варрант закрепляет право собственности держателя варранта на те товары, которые хранятся на данном складе. Купив варрант, его владелец получает немедленную возможность владения, пользования и распоряжения товарами, хранящимися на складе. Продажа варранта (а точнее, имущественных прав, закрепленных варрантом) не увеличивает количество объектов обмена в обращении и, соответственно, не нарушает реальный товарно-денежный баланс на рынке, поскольку хранящиеся на складе товары обращаться одновременно с варрантом не могут. Нарушение реальной покупательной способности денег может возникнуть лишь в том случае, если склад выпишет собственнику переданных на хранение товаров не один, а несколько варрантов. В) Имущественные права, вытекающие из гражданских договоров В гражданском законодательстве существует такое понятие как "уступка требования", под которым понимается продажа права требования исполнения обязательств по гражданскому договору одной из сторон третьему лицу. В частности, таким обязательством может быть обязательство поставки определенных товаров в установленные сроки или оплаты товаров, поставленных на условиях коммерческого кредита. Рассматривая имущественные права, возникающие из обязательства по договору, как объект обмена легко убедиться в том, что и этот объект имеет фиктивный характер. Поскольку в момент купли-продажи покупатель обязательства по договору становится собственником лишь права собственности на реальное имущество, которое у него только возникнет в будущем. Причем весьма показательно, что сделка купли-продажи обязательств по договору осуществляется даже без придания видимости реального товара объекту обмена, т.е. без участия ценных бумаг. Это обстоятельство лишний раз свидетельствует о фиктивной природе ценных бумаг как объектов обмена, а также в пользу утверждения, что "привязка" ценных бумаг к листу обычной бумаги преследует одну цель - создание иллюзии "товарности". Свободная продажа обязательств по договору ведет к увеличению количества объектов обмена в обращении, следствием чего становится нарушение реального товарно-денежного баланса на рынке, ведущее к нетрудовому перераспределению реальной собственности. В гражданском законодательстве существует и такое понятие как "перевод долга", под которым понимается перевод должником своего долга, с согласия кредитора, на третье лицо. На первый взгляд может показаться, что перевод долга не нарушает реальный товарно-денежный баланс на рынке. Однако понятно, что безвозмездно кредитор не станет отказываться от своих имущественных прав, вытекающих из договора с должником. Из этого следует, что на практике сделка перевода долга камуфлирует другую - сделку продажи долга кредитором третьему лицу, о негативном влиянии которой на эквивалентность обмена речь уже шла выше. Г) Иностранная валюта Как уже говорилось выше, с позиции эквивалентного обмена основополагающие требование к организации международного товарообмена заключается в том, что все выводимые из обращения на национальном рынке экспортируемые реальные товары должны замещаться импортируемыми реальными товарами в равных стоимостных пропорциях. При этом к обмену валютами предъявляется следующее требование: "Резиденты вправе приобретать иностранную валюту лишь в целях использования ее в качестве платежного средства при покупке иностранных товаров". Нарушение указанного требования (например, когда инвалюта приобретается с целью использования ее как инструмента защиты от уменьшения реальной покупательной способности национальной валюты) ведет к тому, что приобретенная инвалюта не "доходит" до продавцов импортируемых товаров и начинает обращаться на внутреннем рынке уже в качестве объекта обмена. То есть речь идет о превращении части инвалюты в фиктивный товар. В свою очередь приобретение инвалюты в целях защиты денежных сбережений от инфляции ведет к повышению спроса на инвалюту на рынке. Следствием этого становится уменьшение курса национальной валюты на валютном рынке и соответствующее перераспределение реальных доходов между экспортерами и неэкспортерами в пользу первых. 7. ФИКТИВНЫЕ ДЕНЬГИ Фиктивными деньгами признаются средства обмена, которые не отвечают требованиям, предъявляемым к реальным деньгам. Основным признаком появления в экономике фиктивных средств обмена является нарушение реального товарно-денежного баланса, существовавшего в экономике до введения их в обращение. Как и введение в обращение фальшивых денег, эмиссия и использование во взаиморасчетах фиктивных денег ведет к увеличению средней цены реальной товарной единицы на рынке, следствием чего становится уменьшение покупательной способности денег, обесценение денежных накоплений. В экономической литературе при описании истории зарождения бумажных денег обычно рассказывается о ювелирах, выпускавших бумажные квитанции на золотые монеты, переданные им на хранение. Эти квитанции выполняли функцию денег во взаиморасчетах. При этом едва ли не гениальным признается решение "неизвестного ювелира" выпустить таких квитанций в несколько раз больше, чем было у него золотых монет на хранении. Причем, несмотря на то, что деяния этого ювелира ничем не отличаются от заурядного мошенничества, указанный прием не только не осужден общественностью, но и взят на вооружение мировым финансовым сообществом. Парадокс состоит в том, что фальшивомонетничество де-факто таковым де-юре не признается. Существующее во многих странах законодательство, допускающее возможность введения в обращение фиктивных денег, делает этот вид (по сути, преступной) деятельности не только узаконенным, но и весьма респектабельным. В экономике фиктивные деньги наиболее широко представлены пятью видами средств обмена: фальшивые деньги; ценные бумаги (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д.); безналичные деньги, возникающие в процессе бартерного обмена; права требования долга, вытекающие, в первую очередь, из договоров гражданско-правового характера; инвалюта, обращающаяся на внутреннем рынке в качестве платежного средства. Фальшивые деньги. С позиции требований, предъявляемых к реальным деньгам, неполноценность фальшивых денег очевидна. Причем, в первую очередь, эта неполноценность вызвана неполноценностью эмитента фальшивых денег, которая проявляется в отсутствии у него полномочий на эмиссию и введение в обращение денег как инструмента обеспечения эквивалентного обмена. Введение фальшивых денег в обращение увеличивает общую массу средств обмена, следствием чего становится нарушение реального товарно-денежного равновесия на рынке, уменьшение реальной покупательной способности денег, и как результат, перераспределение реальной собственности между субъектами обмена. Ценные бумаги. По своим экономическим последствиям использование во взаиморасчетах ценных бумаг (денежных суррогатов) в качестве платежного средства аналогично введению в обращение фальшивых денег. Обычно в качестве денежных суррогатов используются ценные бумаги, которые закрепляют права их владельцев на получение долга в виде денежных средств. Такие ценные бумаги имеют вид вексе