masshtabah mogut i ne sostoyat'sya po prichine nadezhnosti GKO i tumannyh perspektiv dlya bol'shinstva promyshlennyh predpriyatij. Dlya togo zhe, chtoby takuyu normu pribyli poluchit' v rezul'tate promyshlennogo proizvodstva, nado izryadno "popotet'". Tem bolee chto poka Pravitel'stvo sobiraetsya lavinoobrazno narashchivat' vnutrennij dolg - tol'ko za 1997 g. vnutrennij dolg dolzhen uvelichit'sya pochti vdvoe, a na ego obsluzhivanie v 1997 g. planiruetsya napravit' 36,9 trln.rub. |ti summy vdvoe prevoshodyat zaplanirovannye istochniki formirovaniya byudzheta razvitiya. Real'nye tendencii razvitiya situacii v blizhajshem budushchem ne pozvolyayut nadeyat'sya na rezkoe snizhenie ob容mov gosudarstvennyh vnutrennih zaimstvovanij. Voznikaet dazhe podozrenie, chto Pravitel'stvu nevygodny inye, otlichnye ot GKO, sfery prilozheniya kapitala. Ves'ma krasnorechivo ob otnoshenii gosudarstva k problemam investicij svidetel'stvuyut dannye po fakticheskomu ispolneniyu za pervyj kvartal 1997 g. rashodov na finansirovanie federal'noj investicionnoj programmy. Tak, pri predusmotrennyh limitah na pervyj kvartal v 5,2 trln.rub. fakticheski postupilo lish' 997 mlrd.rub. (19 % planovyh zadanij), iz kotoryh 807 mlrd.rub. postupilo v schet pogasheniya zadolzhennosti za 1996 g. V takih usloviyah polagat'sya na sushchestvennoe pereraspredelenie denezhnoj massy v pol'zu nuzhd real'nogo sektora ekonomiki bez principial'nyh korrektiv denezhno-kreditnoj politiki ne prihoditsya. Snizhenie dohodnosti po GKO obyazatel'no neobhodimo dopolnit' meropriyatiyami drugogo plana. YA imeyu v vidu navedenie poryadka v byudzhetnom processe, pogashenie zadolzhennostej po zarplate, pensiyam i drugim social'nym vyplatam, peresmotr politiki v otnoshenii vkladov naseleniya. Den'gi, prednaznachennye dlya regionov, dolzhny do nih dohodit' v polnom ob容me i v srok. Dlya chasti regional'nyh bankov, veroyatno, mozhno predusmotret' izmenenie normativnogo sootnosheniya privlechennyh sredstv naseleniya k sobstvennym, tem bolee chto banki gotovy uvelichit' razmery sobstvennyh sredstv. Finansovye resursy dolzhny napravlyat'sya na prioritetnye celi. Ozhivlenie hozyajstvennogo oborota na mestah, bystrookupaemye investicii v proizvodstvo produktov pitaniya, tovarov narodnogo potrebleniya, zhilishchnoe stroitel'stvo dolzhny pol'zovat'sya prioritetom po sravneniyu s akkumulyaciej denezhnyh sredstv v dvuh-treh centrah na celi finansovyh spekulyacij. Esli udastsya ozhivit' ekonomicheskuyu situaciyu v regionah, to pritok nalogovyh postuplenij, v tom chisle v federal'nyj byudzhet, postepenno snimet ostrotu vnutrennih gosudarstvennyh zaimstvovanij dlya pokrytiya deficita byudzheta. Situaciya nachnet razvivat'sya po inoj, normal'noj logike, kogda den'gi, zapushchennye v proizvodstvo, prinosyat dopolnitel'nye dohody, kotorye napravlyayutsya na rasshirenie proizvodstva i t.d. Denezhnoe obrashchenie nachnet normalizovat'sya, a urodstva finansovoj sistemy budut izzhity. Esli pojti na populyarnoe sravnenie denezhnogo obrashcheniya s krovenosnoj sistemoj, to nablyudaemyj nyne pritok krovi k golove (ili serdcu) chrevat ne tol'ko krovoizliyaniem. On uzhe privel k paralichu sovershenno obeskrovlennyh periferijnyh organov i konechnostej. Polagaem, chto i CB i drugie gosudarstvennye organy dolzhny so vsej otvetstvennost'yu podojti k probleme organizacii normal'nogo denezhnogo obrashcheniya na vsej territorii strany, inache ee otdel'nye chasti vse bolee budut hiret', a zatem i otpadat' ot cel'nogo organizma. Bankovskaya sistema Rossii dolzhna byt' sbalansirovana. Ochevidno, chto naryadu s krupnejshimi universal'nymi bankami, kotorye sosredotocheny v Moskve i razvitie kotoryh kak flagmanov rossijskogo bankovskogo soobshchestva nado podderzhivat', v strane dolzhno ostat'sya mesto i dlya drugih bankov, ne stol' krupnyh i, vozmozhno, specializirovannyh na otdel'nyh operaciyah, naprimer, na investiciyah v promyshlennost', na kreditovanii real'nogo sektora ekonomiki. Bez berezhnogo kul'tivirovaniya raznogo roda kreditnyh organizacij (razumeetsya, zdorovyh v svoej osnove) govorit' o priemlemyh stepenyah riskov dlya znachitel'noj chasti rossijskih bankov ne prihoditsya. Poka stepeni riskov slishkom neravnocenny po ob容ktivnym prichinam. Dlya ih chastichnoj nivelirovki my by predlozhili CB eshche raz rassmotret' vopros o differenciacii ekonomicheskih normativov dlya raznyh grupp bankov, imeya v vidu, chto banki, kredituyushchie promyshlennye predpriyatiya, osushchestvlyayushchie investicii v proizvodstvo, dolzhny imet' dlya etogo ekonomicheskie stimuly. |to tem bolee rezonno, chto gosudarstvo poka real'no prodolzhaet ustranyat'sya iz investicionnogo processa. Neobhodimo kak-to reshat' i problemu garantij investoram. Tot mehanizm i te ob容my gosudarstvennyh garantij, kotorye predusmotreny v federal'nom byudzhete 1997 g., yavno neudovletvoritel'ny i nedostatochny. Vyhod iz tupikovoj situacii s garantiyami vozmozhen v nyneshnih usloviyah, veroyatno, lish' na regional'nom urovne. Esli udastsya sohranit' naibolee avtoritetnye regional'nye banki i ozhivit' proizvodstvo na mestah, to uveren, regional'nye organy vlasti smogut predostavit' investoram neobhodimyj minimum garantij. Ved' odno iz glavnyh trebovanij investorov - normal'nyj ekonomicheskij, finansovyj, social'no-politicheskij klimat v regione investirovaniya. Esli udastsya takoj klimat sozdat', to vopros s garantiyami mozhet byt' snyat. Ustojchivaya finansovaya sistema na urovne regiona yavlyaetsya odnim iz vazhnejshih uslovij i snizheniya obshchih kreditnyh riskov. Esli etu ustojchivost' povysit' putem vsemernogo razvitiya regional'nyh finansovyh sistem, to i stepen' kreditnyh riskov budet men'she. Regional'nye banki. Opora na sobstvennye programmy ozdorovleniya A.V. Murychev (Bankovskoe delo v Moskve (zhurnal) No 4 (52) aprel' 1999 g., str. 42-43) Glubokij krizis privodit obshchestvo k neobhodimosti izvlech' iz nego uroki i potencial'no neset v sebe vozmozhnosti novogo vozrozhdeniya. Vot neskol'ko urokov, kotorye sleduet uchest' pri vosstanovlenii rossijskoj bankovskoj sistemy. Otryv bankovskogo sektora ot real'noj ekonomiki, finansovogo kapitala ot promyshlennogo neobhodimo preodolet' v interesah sohraneniya kak otechestvennoj promyshlennosti, tak i nacional'nogo bankovskogo sektora. Samovozrastanie kapitala vozmozhno lish' pri prohozhdenii im stadii proizvodstva i sozdaniya dobavochnoj stoimosti. Dvizhenie kapitala po zamknutomu konturu, ne svyazannomu s proizvodstvom, v konechnom schete privodit k ego ottoku iz strany. |to negativno skazyvaetsya ne tol'ko na proizvodstve, nalogovoj baze, gosudarstvennom byudzhete, no i privodit k zagnivaniyu samogo bankovskogo sektora. Rossijskie banki dolzhny byt' zhiznenno zainteresovany v proizvodstvennyh investiciyah, v tom, chtoby kapital, prohodya fazu proizvodstva, poluchal real'noe prirashchenie. Nazreli sushchestvennye izmeneniya v provodimoj denezhno-kreditnoj politike. ZHestkie ogranicheniya parametrov denezhnoj massy v usloviyah otsutstviya normal'nyh kanalov pereliva kapitalov mezhdu proizvodstvom i finansovym rynkom, utraty kontrolya so storony gosudarstva za denezhnymi potokami privodyat k postoyannomu vypadeniyu chasti sredstv iz normal'nogo obrashcheniya, "usyhaniyu" real'noj denezhnoj massy. Orientaciya na narashchivanie ob容ma gosudarstvennyh dolgovyh obyazatel'stv okazalas' eshche bolee pagubnym sredstvom pokrytiya byudzhetnogo deficita, chem pryamoe kreditovanie Pravitel'stva Central'nym bankom. Rossii nikto ne pomozhet krome nas samih. Ni v kakih zarubezhnyh uchebnikah ne najti volshebnyh receptov izlecheniya rossijskoj ekonomiki, specifika i struktura kotoroj skladyvalas' na protyazhenii desyatiletij i dazhe vekov. Nel'zya bezogovorochno otmahivat'sya ot tak nazyvaemyh besperspektivnyh predpriyatij, na kotoryh zanyaty milliony rossiyan. Nel'zya ekonomiku nashej strany, bol'shaya chast' kotoroj nahoditsya v ekstremal'nyh prirodnyh usloviyah, v odinochku sozdavshej v istoricheski korotkie sroki kolossal'nyj ekonomicheskij, oboronnyj, nauchnyj potencial, ob座avlyat' nekonkurentosposobnoj. I nakonec, bankovskij sektor Rossii nuzhdaetsya v rekonstrukcii. Orientiry etoj rekonstrukcii opredelyayutsya zadachami ekonomicheskogo vozrozhdeniya strany. "Nashi peredoviki" 1995-1997 godov - upolnomochennye, oligarhicheskie banki posle avgusta proshlogo goda lopnuli kak naduvnye shariki. Oni ne tol'ko okazalis' nesposobnymi rabotat' na real'nye nuzhdy rossijskoj ekonomiki, no i giryami povisli sejchas so svoimi obyazatel'stvami na bankovskoj sisteme. Bol'shinstvo chlenov Associacii schitaet, chto orientaciya na uzkij krug krupnejshih chastnyh bankov, predostavlenie im znachitel'nyh byudzhetnyh sredstv odnovremenno s popytkami kontrolirovat' provodimuyu imi politiku byla strategicheski proschetom Centrobanka. Takzhe okazalis' nesostoyatel'nymi i banki-odnodnevki, sozdannye dlya spekulyativnyh operacij. Ih vremya ushlo vmeste s epohoj "legkih deneg". No nedostatochno izbavit'sya ot nedostojnyh. Nuzhno sozdat' usloviya dlya ostavshihsya i tak perestroit' ih rabotu, chtoby banki rabotali na ekonomiku, a ekonomika davala dejstvennye stimuly dlya rasshireniya i ukrepleniya bankovskogo biznesa. S uchetom etih urokov vazhnejshim prioritetom deyatel'nosti Associacii, nacelennym ne na reshenie siyuminutnyh tekushchih zadach, a na opredelennuyu perspektivu, stali voprosy restrukturizacii bankovskoj sistemy. |ta restrukturizaciya dolzhna byt' napravlena prezhde vsego na sozdanie effektivnogo mehanizma realizacii kreditno-denezhnoj politiki i obespechenie uslovij dlya ozhivleniya proizvodstva i pod容ma investicionnoj aktivnosti, preodoleniya depressii i perehoda k ekonomicheskomu rostu. Bankovskaya sistema dolzhna obespechivat' transformaciyu sberezhenij v promyshlennye investicii, effektivnyj kontrol' za kreditno-denezhnymi potokami. Bol'shinstvo specialistov svyazyvayut osnovnye perspektivy razvitiya bankovskoj sistemy s "opornymi" regional'nymi bankami, imenno oni budut predostavlyat' osnovnoj ob容m uslug korporativnym klientam. Kstati, v nekotoryh regionah eto uzhe svershivshijsya fakt, chemu mozhno privesti neskol'ko primerov. AKB "CHelindbank" - krupnejshij bank CHelyabinskoj oblasti imeet 29 filialov i predstavitel'stv, obsluzhivaet 10,7 tysyach yuridicheskih i bolee 200 tysyach fizicheskih lic. Pri ustavnom kapitale v 80 mln.rublej sobstvennye sredstva banka sostavili 382,6 mln.rub., netto-aktivy za 1998 god uvelichilis' na 33 % do 1520 mln.rublej. Kreditnyj portfel' za god vyros bolee chem na 30 % i sostavlyaet 506,2 mln.rublej. Za 1998 god "CHelindbank" poluchil pribyl' v razmere 52,7 mln.rublej. Drugoj primer. OAO "Omskpromstrojbank" imeet 18 filialov i 19 punktov priemov vkladov, v chisle klientov 15,4 tysyachi yuridicheskih i 228 tysyach fizicheskih lic. Pri ustavnom kapitale v 106 mln.rublej sobstvennye sredstva banka sostavlyayut 295,5 mln.rublej, pribyl' po itogam goda - 11,3 mln.rublej. V "Omskpromstrojbanke" obsluzhivaetsya okolo 14 % vseh predpriyatij promyshlennosti, 23 % svyazi i transporta, 29 % stroitel'stva, 25 % predpriyatij torgovli i obshchestvennogo pitaniya, 38 % material'no-tehnicheskogo snabzheniya i sbyta, 96 % informacionno-vychislitel'nogo obsluzhivaniya, 81 % predpriyatij neproizvodstvennyh vidov bytovogo obsluzhivaniya Omskogo regiona. Za 1998 god bank vydal kreditov, kak rublevyh, tak i valyutnyh, na obshchuyu summu 1504 mln.rublej, za schet sobstvennyh resursov profinansiroval 7 proektov. V 1995 goda v ramkah programm Mirovogo Banka i Evropejskogo banka rekonstrukcii i razvitiya "Omskpromstrojbank" realizoval 4 proekta na summu 87 mln.doll. Odnako razvitie regional'noj sostavlyayushchej bankovskoj sistemy ne dolzhno proishodit' tol'ko po linii "opornyh" regional'nyh bankov. Struktura promyshlennogo proizvodstva i celi social'nogo razvitiya regionov trebuyut bol'shego raznoobraziya kreditnyh organizacij. Zdes' est' mesto i municipal'nym bankam, ch'i interesy i vozmozhnosti ogranicheny ramkami odnogo goroda. Primerom mozhet sluzhit' Noyabr'skij gorodskoj bank. Osnovnoe napravlenie ego deyatel'nosti - kreditovanie, ob容m kotorogo za 1998 god vyros na 49 %. V strukture kreditnogo portfelya banka 25,6 % prihoditsya na kredity predpriyatiyam promyshlennosti ( v osnovnom T|K), 14,8 % - stroitel'stva, 40,7 % - byudzhetnoj sfery. Obshchij ob容m vydannyh kreditov sostavil 361,2 mln.rublej, a prosrochennaya ssudnaya zadolzhennost' vsego 1,6 % ot vsej ssudnoj zadolzhennosti. Osobennost' "Noyabr'skogo gorodskogo banka" - uchastie v social'nyh programmah YAmalo-Neneckogo okruga (otseleniya iz rajona Krajnego Severa, podderzhanie korennyh narodov Severa). Glavnym prioritetom v deyatel'nosti Associacii ostavalas' podderzhka regional'nyh bankov, orientirovannyh na obsluzhivanie predpriyatij real'nogo sektora ekonomiki. Dlya nih Associaciya sodejstvovala v prinyatii resheniya o pereoformlenii zadolzhennosti po kreditam, predostavlennym predpriyatiyam i organizaciyam po postanovleniyam Pravitel'stva v 1992-1994 godah, v gosudarstvennyj dolg i o neprimenenii shtrafnyh sankcij k banka za zaderzhku platezhej v byudzhet i vnebyudzhetnye fondy po takim kreditam. S uchetom iniciativy Associacii Verhovnym sudom RF byl otmenen dvuhprocentnyj sbor v Pensionnyj fond. Drugim prioritetom byla rabota po smyagcheniyu ili ustraneniyu naibolee negativnyh posledstvij krizisa. Uzhe 19 avgusta Associaciya obratilas' v Bank Rossii s trebovaniem okazat' srochnuyu finansovuyu pomoshch' regional'nym bankam v celyah sohraneniya raschetno-platezhnoj sistemy strany. Funkcii regional'nyh bankov yavlyayutsya ne plodom nekih teoreticheskih umozaklyuchenij, a sledstviem ekonomicheskih realij v regionah. Poetomu podhody k reformirovaniyu regional'nyh bankov dolzhny byt' vzveshennymi, i dazhe individual'nymi, chtoby sohranit' uspeshno rabotayushchie elementy regional'noj bankovskoj infrastruktury. Problemy aktivizacii kreditnoj i investicionnoj deyatel'nosti opornyh regional'nyh bankov A.V. Murychev (Restrukturizaciya finansovoj sistemy Rossii kak uslovie perehoda k ekonomicheskomu rostu. Tezisy. Mezhdunarodnaya nauchno-prakticheskaya konferenciya. Moskva, 27-28 aprelya 1999 g. Pod redakciej Rybina 134-M. Dialog. MGU, 1999 g. 249s., str. 98-103) Osnovnymi prichinami sistemnogo bankovskogo krizisa, obval'noe razvitie kotorogo nachalos' v avguste 1998 goda, yavlyayutsya glubokie deformacii rossijskoj ekonomiki, nakoplennyj gruz nereshennyh ostrejshih problem vosproizvodstvennogo i investicionnyh processov v real'nom sektore, grubye oshibki ekonomicheskoj denezhno-kreditnoj politiki. Provodimaya v techenie ryada let politika eskalacii vnutrennih i vneshnih zaimstvovanij dlya pokrytiya byudzhetnogo deficita, iskusstvennoe zamedlenie inflyacii putem perevoda ee v neplatezhi i gosudarstvennyj dolg, chrezmernoe nalogovoe bremya i zhestkaya monetarnaya politika, polnoe prenebrezhenie interesami otechestvennyh tovaroproizvoditelej priveli k degradacii nacional'noj ekonomiki, rasstrojstvu gosudarstvennyh finansov, byudzhetnomu, a zatem platezhnomu i bankovskomu krizisam. Finansovaya i bankovskaya infrastruktura okazalis' otorvannymi ot proizvodstvennogo sektora. Preodolet' ekonomicheskij krizis i sozdat' predposylki vozrozhdeniya otechestvennogo proizvodstva nevozmozhno bez aktivnyh mer gosudarstvennoj podderzhki investicionnyh processov v otraslyah real'nogo sektora ekonomiki i restrukturizacii bankovskoj sistemy v celyah sozdaniya normal'nogo mehanizma kreditovaniya promyshlennosti i osushchestvleniya investicij v osnovnoj kapital. Za period s 1991 goda bankovskaya sistema Rossii neodnokratno stalkivalas' s krizisnymi yavleniyami i tendenciyami, odnako oni ne privodili k sistemnomu krizisu. S avgusta 1998 goda finansovyj krizis prinyal sistemnyj harakter. Uhudshilos' finansovoe sostoyanie bol'shinstva kreditnyh organizacij, rezko snizilos' doverie klientov k bankovskoj sisteme, fakticheski svernulis' mezhbankovskij kreditnyj rynok, rynki cennyh bumag i proizvodnyh finansovyh instrumentov, proizoshel azhiotazhnyj ottok sredstv klientov so schetov v kreditnyh organizaciyah i povsemestnaya zaderzhka provedeniya klientskih platezhej. Otlichitel'noj osobennost'yu krizisa bylo rezkoe uhudshenie finansovogo polozheniya i otzyv licenzii u ryada krupnejshih moskovskih bankov, imevshih razvetvlennye filial'nye seti i koncentrirovavshih znachitel'nye finansovye resursy. |to vyzvalo paralich raschetnoj sistemy i dopolnitel'nye poteri regional'nyh bankov, osobenno po obsluzhivaniyu vneshnetorgovyh operacij. Obostrenie problemy s bankovskoj likvidnost'yu, sokrashchenie resursnoj bazy i povyshenie kreditnogo riska, svyazannoe s vozdejstviem krizisa na bankovskih zaemshchikov (kak iz finansovogo, tak i nefinansovogo sektora ekonomiki), obuslovilo znachitel'noe sokrashchenie v 1998 godu real'nyh ob容mov predostavlyaemyh bankovskih kreditov. Posle avgusta 1998 goda v bankovskih balansah zafiksirovan rost "plohih dolgov". Polnaya i beskontrol'naya liberalizaciya dvizheniya spekulyativnyh inostrannyh kapitalov takzhe stala odnim iz faktorov riska dlya finansovoj sistemy Rossii. Tak, svorachivanie kontrolya nad vlozheniyami inostrannyh investorov v konechnom schete stalo odnoj iz prichin destabilizacii rynka gosudarstvennyh zajmov. Nichem ne ogranichennaya ekspansiya tak nazyvaemyh sistemoobrazuyushchih bankov na regional'nye rynki fakticheski razrushila mestnuyu bankovskuyu sistemu v desyatkah regionov. Zamykanie platezhnyh potokov v raschetnoj sisteme centra lishilo regiony finansovyh resursov. Posle avgusta 1998 goda znachitel'naya chast' krupnejshih moskovskih bankov okazalas' na grani bankrotstva. Tyazheloe polozhenie ih filialov i dochernih bankov stalo "detonatorom" paniki v regionah. V to zhe vremya, podavlyayushchee chislo regional'nyh bankov spravilos' s krizisom, hotya oni ne imeli vozmozhnosti razmestit' sredstva na depozite v Central'nom banke, ne byli vklyucheny v programmu po pereuchetu vekselej predpriyatij-eksporterov, nachatuyu Bankom Rossii. Verna poziciya Banka Rossii ob uvelichenii sobstvennogo kapitala bankov, odnako problema sostoit ne v obshchem urovne dostatochnosti kapitala, a v sootnoshenii mezhdu kapitalom i finansovymi riskami, prinyatymi na sebya bankom. Otdel'noj problemoj yavlyaetsya nedostatochnost' dolgosrochnyh passivov v bankovskoj sisteme. Restrukturizaciya bankovskoj sistemy dolzhna byt' prezhde vsego nacelena na sozdanie effektivnogo mehanizma realizacii denezhno-kreditnoj politiki i obespechenie uslovij dlya ozhivleniya proizvodstva i pod容ma investicionnoj aktivnosti, preodoleniya depressii i perehoda k ekonomicheskomu rostu. Osnovnye perspektivy razvitiya bankovskoj sistemy svyazany s "opornymi" regional'nymi bankami, kotorye sostavyat osnovu tret'ego urovnya novoj bankovskoj sistemy. Odnako razvitie regional'noj sostavlyayushchej bankovskoj sistemy ne dolzhno proishodit' tol'ko po linii "opornyh" regional'nyh bankov. Struktura promyshlennogo proizvodstva i celi social'nogo razvitiya regionov trebuyut bol'shego raznoobraziya kreditnyh organizacij. Zdes' est' mesto i municipal'nym bankam, ch'i interesy i vozmozhnosti ogranicheny ramkami odnogo goroda. Primerom mozhet sluzhit' Noyabr'skij gorodskoj bank (Tyumenskaya oblast', g. Noyabr'sk), sozdannyj na baze specializirovannogo otdeleniya Promstrojbanka SSSR i rabotayushchij v gorode uzhe 18 let. Osnovnym napravleniem deyatel'nosti banka ostaetsya kreditovanie, ob容m kotorogo za 1998 g. vyros na 49 %. Privedennye primery dostatochno ubeditel'no pokazyvayut rol' i mesto regional'nyh bankov v budushchej bankovskoj sisteme. Ih funkcii yavlyayutsya ne plodom nekih teoreticheskih umozaklyuchenij, a sledstviem ekonomicheskih realij v regionah. Poetomu podhody k reformirovaniyu regional'nyh bankov dolzhny byt' vzveshennymi, dazhe individual'nymi, s tem, chtoby sohranit' uspeshno rabotayushchie elementy regional'noj bankovskoj infrastruktury. Vtoroj uroven' novoj bankovskoj sistemy obrazuyut kreditnye organizacii obshchenacional'nogo znacheniya, kontroliruemye gosudarstvom. Associaciya schitaet, chto ih chislo dolzhno byt' minimal'nym, oni dolzhny byt' orientirovany na reshenie specificheskih finansovyh zadach, znachimyh dlya vsej ekonomiki Rossii, i byt' podkontrol'nymi gosudarstvu. K ih chislu sleduet otnesti, v pervuyu ochered', Sberbank RF, Vneshtorgbank, Vneshekonombank i sozdavaemyj Rossijskij bank razvitiya. Central'nyj bank Rossijskoj Federacii, ARKO, drugie reguliruyushchie nadzornye struktury formiruyut pervyj uroven' bankovskoj sistemy. Vozmozhnost' sozdaniya v 1999 g. Rossijskogo banka razvitiya yavlyaetsya pozitivnoj novaciej v politike Pravitel'stva i Central'nogo banka. Ostrota stoyashchih pered rossijskoj ekonomikoj problem i ih zapushchennost', tyazheloe finansovoe sostoyanie gosudarstva, bol'shinstva promyshlennyh predpriyatij i kreditnyh organizacij diktuyut neobhodimost' poiska takih variantov reshenij, kotorye pri minimal'nyh zatratah vseh vidov resursov prinosili by v korotkie sroki naibol'shij effekt. V etoj svyazi predstavlyaetsya celesoobraznym uvyazka zadach sozdaniya regional'noj infrastruktury Rossijskogo banka razvitiya s problemami restrukturizacii bankovskoj sistemy. Naibolee logichnym predstavlyalos' by ispol'zovanie v kachestve osnovnyh elementov takoj seti dejstvuyushchih v regionah kreditnyh organizacij, vhodivshih ranee (do 1990 g.) v sistemu Promstrojbanka RSFSR. Krupnye, finansovo ustojchivye regional'nye banki, imeyushchie naibolee kapitaloemkuyu i razvituyu infrastrukturu (takie kak CHelindbank (g. CHelyabinsk), Omskpromstrojbank (g.Omsk), Uralpromstrojbank (g. Ekaterinburg) i drugie), mogli by na osnove zaklyuchennyh dogovorov vypolnyat' agentskie soglasheniya Rossijskogo banka razvitiya v regionah. Drugie kreditnye organizacii mozhno ispol'zovat' v kachestve regional'nyh filialov Rossijskogo banka razvitiya. Vazhno, chto ideyu formirovaniya specializirovannogo investicionnogo instituta na osnove vhodyashchih v Associaciyu "Rossiya" bankov takzhe podderzhivayut administracii Bryanskoj, Vologodskoj, Kemerovskoj, Kurskoj, Omskoj, Tul'skoj oblastej, Krasnodarskogo kraya, Respubliki Adygeya i drugih. Provedennyj analiz sostoyaniya i perspektiv ekonomiki Rossii, situacii v bankovskoj sisteme i predlagaemyh Bankom Rossii mer po ee reformirovaniyu, pozvolyaet otnesti k strategicheskomu napravleniyu deyatel'nost' Associacii ves' kompleks voprosov, svyazannyh s restrukturizaciej bankovskoj sistemy.: vsemernoe sodejstvie prakticheskomu sozdaniyu sistemy "opornyh" regional'nyh bankov na baze bankov Associacii kak osnovy budushchej sistemy Rossii pri tesnom vzaimodejstvii s administraciyami regionov, Central'nym bankom RF, ARKO; podderzhka sozdaniya Rossijskogo banka razvitiya i reshenie prakticheskih voprosov formirovaniya ego regional'noj seti v kachestve osnovnogo mehanizma provedeniya gosudarstvennoj investicionnoj politiki; sodejstvie razrabotke koncepcii novoj bankovskoj sistemy i ee institucional'nym preobrazovaniyam, prakticheskoj rabote po restrukturizacii bankovskoj sistemy v sotrudnichestve s Gosudarstvennoj Dumoj, Sovetom Federacii, ARKO. |ksperty Associacii schitayut, chto v 1999 g. dlya rossijskoj bankovskoj sistemy budut harakterny sleduyushchie osnovnye cherty: rasshirenie praktiki bankrotstva kreditnyh organizacij, dal'nejshaya konsolidaciya bankovskogo kapitala, ukreplenie regional'noj bankovskoj infrastruktury, poisk novyh sfer nadezhnogo prilozheniya bankovskogo kapitala i konkurentnoj bor'by za vygodnyh korporativnyh klientov, poyavlenie takih sravnitel'no novyh dlya Rossii organizacionnyh form, kak bankovskie puly, holdingi, sindikaty. V svyazi s etim Associaciej razrabotany rekomendacii bankam po principam bankovskogo menedzhmenta v period krizisa. Na pervom etape - konkretika Na vtorom - investicii A.V. Murychev (Bankovskoe delo v Moskve (zhurnal) No 6 (54) iyun' 1999 g., str. 39-41) Vozmozhnosti dlya restrukturizacii Avgustovskij krizis 1998 goda pokazal pagubnost' prezhnih tendencij razvitiya rossijskih bankov, ih otryva ot real'nogo sektora ekonomiki, obnazhil slabost', uyazvimost' i deformirovannost' finansovyh rynkov Rossii. V etom smysle krizis stal "momentom istiny" i potencial'no nes v sebe vozmozhnosti kachestvennogo obnovleniya. Sejchas, spustya pochti god, ochevidno, chto eti vozmozhnosti ne byli ispol'zovany v polnoj mere, chto mnogie deformacii finansovoj sistemy strany ostalis'. Tem ne menee, poskol'ku prezhnie rezervy razvitiya polnost'yu ischerpany, bankovskij sektor prodolzhaet iskat' novye idei, novye principy organizacii svoej deyatel'nosti, kotorye mogli by stat' nadezhnymi orientirami v dolgosrochnoj strategii stabil'nogo razvitiya. K sozhaleniyu, nesmotrya na bol'shuyu rabotu Central'nogo banka po stabilizacii polozheniya v bankovskoj sfere, ee restrukturizaciya ne priobrela poka yasnyh ochertanij. Novoe kachestvo rossijskoj bankovskoj sistemy, ee pereorientaciya na nuzhdy razvitiya real'nogo sektora ekonomiki eshche ne prosmatrivaetsya. |to svyazano s celym kompleksom prichin, znachitel'naya chast' kotoryh lezhit vne sfery neposredstvenno bankovskoj deyatel'nosti. Ved' v lyubom obshchestve funkcii kreditnyh organizacij ogranicheny, oni proizvodny ot makroekonomicheskoj i makropoliticheskoj situacii. Esli obshchestvo budet po-nastoyashchemu naceleno na reshenie drugih zadach, i ekonomika poluchit novye impul'sy, to i bankovskij sektor adekvatno perestroitsya. Rol' i mesto regional'nyh bankov Krizis po-novomu vysvetil rol', mesto i perspektivy regional'nyh bankov. Oni okazalis' bolee ustojchivy i zhiznesposobny, a glavnoe - ih sohranenie i razvitie ne tak obremenitel'no dlya gosudarstva, kak nekotoryh "sistemoobrazuyushchih" moskovskih bankov. Prichiny takoj situacii samye raznye. |to i men'shij ob容m riskov. |to i bolee gibkij i operativnyj bankovskij menedzhment. |to i otsutstvie v regionah "zhivyh deneg", rasprostranenie nedenezhnyh form raschetov. |to i luchshee znanie svoej klientury i bol'shaya stepen' doveriya. |to neredko i podderzhka regional'noj administracii. No glavnoe v tom, chto regional'nye banka vyzhili v silu svoej bol'shej adekvatnosti real'nym rossijskim usloviyam, v kotoryh zhivet bol'shaya chast' naseleniya i ekonomiki strany. Vazhno podcherknut', chto mnogie regional'nye banki nashli sebe prochnye ekonomicheskie nishi, a vypolnyaemye imi funkcii yavlyayutsya ob容ktivno neobhodimymi. Zamknuv na sebya vazhnejshie finansovye operacii v regionah, takie banki yavlyayutsya voistinu opornymi dlya social'no-ekonomicheskogo razvitiya celyh territorij. Bol'shinstvo etih bankov sushchestvuet daleko ne pervyj god. Imi nakoplen nemalyj opyt raboty i v usloviyah raspada ekonomicheskoj sistemy, i v usloviyah vysokoj inflyacii, i pri tak nazyvaemoj finansovoj stabilizacii, i pri sistemnom bankovskom krizise. Oni nauchilis' vyzhivat' pochti pri lyubyh usloviyah. Oni ochen' horosho znayut mestnuyu specifiku i pol'zuyutsya doveriem klientov v regionah. Pri etom mnogie regional'nye banki ne yavlyayutsya provincial'nymi ni s tochki zreniya primeneniya sovremennyh bankovskih tehnologij, ni s tochki zreniya menedzhmenta. CHto zhe kasaetsya otnosheniya k real'nomu sektoru ekonomiki, to regional'nye banki ob容ktivno zainteresovany v ego ozhivlenii i roste. V srednesrochnoj, a tem bolee dolgosrochnoj perspektive u nih net bol'she nikakih drugih nadezhnyh sfer prilozheniya kapitala. Takim obrazom, interesy razvitiya rossijskoj ekonomiki i znachitel'noj chasti regional'nyh bankov ob容ktivno sovpadayut. Novoe kachestvo regional'nyh bankov Skazannoe vovse ne oznachaet, chto vse regional'nye banki v ih nyneshnem sostoyanii gotovy k resheniyu zadach ekonomicheskogo vozrozhdeniya. Massiv regional'nyh bankov ochen' neodnoroden. Nemalaya chast' iz nih sama nuzhdaetsya v ozdorovlenii, a otkrovenno slabye i nesostoyatel'nye banki - v likvidacii. Pri etom glavnaya zadacha viditsya ne v sohranenii sistemy regional'nyh bankov kak takovoj, a v pridanii ej novogo kachestva. |to kachestvo podrazumevaet sposobnost' obespechivat' normal'nye vosproizvodstvennye i investicionnye processy v ekonomike. Ishodya iz neobhodimosti nezamedlitel'nogo vstraivaniya bankovskogo sektora v normal'nyj mehanizm krugooborota kapitala, obespecheniya usloviya dlya ozhivleniya proizvodstva i investicionnoj aktivnosti i dolzhna prohodit' restrukturizaciya bankovskoj sistemy Rossii. Napravleniya etoj restrukturizacii uzhe namecheny samoj zhizn'yu. Im nado pridat' korrektiruyushchee sistemnoe vozdejstvie so storony gosudarstva, chtoby eti processy shli s naimen'shimi social'no-ekonomicheskimi izderzhkami i maksimal'nym effektom. Na nash vzglyad, sovershenno ochevidny po krajnej mere dva aspekta restrukturizacii. Pervoe. Restrukturizaciya dolzhna imet' cel'yu ozdorovlenie bankovskoj sistemy, chto nevozmozhno bez preodoleniya razryva mezhdu bankovskim i promyshlennym kapitalom, a takzhe bez normalizacii polozheniya del v real'nom sektore ekonomiki. V rezul'tate restrukturizacii bankovskaya sistema dolzhna okazat'sya sposobnoj osushchestvlyat' vse operacii, neobhodimye dlya normal'nogo krugooborota kapitala, ego akkumulirovaniya, transformacii v effektivnye investicii, prirashcheniya i dal'nejshego oborota. Poetomu v processe restrukturizacii te elementy sistemy, kotorye uzhe na protyazhenii ryada let bolee ili menee uspeshno rabotali s predpriyatiyami real'nogo sektora i vyzhili v usloviyah krizisa, dolzhny poluchit' dopolnitel'nyj impul's k razvitiyu. Vtoroe. Restrukturizaciya dolzhna idti s naimen'shimi zatratami pri maksimal'nom ispol'zovanii vsego polozhitel'nogo, chto uzhe real'no narabotano rossijskimi bankami. |to budet deshevle, bystree i effektivnee. Polagaem, chto s uchetom etih momentov chast' regional'nyh bankov ob容ktivno "obrechena" na to, chtoby stat' normal'no rabotayushchim zvenom v sheme peretoka investicij v real'nyj sektor ekonomiki. V nyneshnih rossijskih usloviyah process perehoda ot mnogoletnego spada k ekonomicheskomu rostu potrebuet znachitel'nogo izmeneniya principov provodimoj ekonomicheskoj, denezhno-kreditnoj politiki, celoj sistemy mer po mobilizacii vseh resursov i organizacii normal'nogo processa denezhnogo obrashcheniya i vosproizvodstva v real'nom sektore. Ochevidno, chto sam process perehoda k ekonomicheskomu rostu budet neodnoroden po sostavu i glubine predprinimaemyh mer, po stepeni ohvata razlichnyh otraslej proizvodstva i regionov. Na pervom etape, v usloviyah nevozmozhnosti privlech' masshtabnye vneshnie investicii, ostrogo byudzhetnogo krizisa, glubokogo podryva investicionnogo potenciala predpriyatij i naseleniya, veroyatno, glavnoe - perejti k ekonomicheskomu ozhivleniyu na osnove uzhe imeyushchihsya resursov, zakrepit' eto ozhivlenie, perekryt' kanaly utechki kapitala za rubezh, sozdat' nadezhnye usloviya dlya nakopleniya i rasshirennogo proizvodstva vnutri strany. Na posleduyushchih etapah neobhodimo budet organizovat' postoyanno rasshiryayushchijsya pritok investicij (v tom chisle izvne) dlya kachestvennoj rekonstrukcii nacional'noj ekonomiki, zakrepleniya v nej peredovyh tehnologicheskih ukladov, vyvoda ee na konkurentosposobnyj v mirovyh masshtabah uroven'. Sootvetstvenno, budut preterpevat' izmeneniya rol' i funkcii bankovskoj sistemy. Na pervom etape rol' regional'nyh bankov predstavlyaetsya nam naibolee vazhnoj. Ochevidno, chto v blizhajshej perspektive prioritet budet otdan ne masshtabnym investicionnym proektam s dlitel'nymi srokami okupaemosti, a sovershenno konkretnym, reshaemym voprosam. |to budet rasshivka neplatezhej, organizaciya normal'nyh tekushchih raschetov mezhdu predpriyatiyami i platezhej v byudzhet, kreditovanie ih oborotnyh sredstv, realizaciya nebol'shih bystrookupaemyh investicionnyh proektov v pishchevoj, legkoj, mestnoj promyshlennosti, stroitel'stve. |to dolzhno ozhivit' spros, sozdat' novye rabochie mesta, uvelichit' nalogooblagaemuyu bazu federal'nogo, regional'nogo i mestnyh byudzhetov. Rol' regional'nyh bankov v zapuske normal'no rabotayushchego ekonomicheskogo mehanizma trudno pereocenit'. Zdes' neobhodimy budut ih vladenie situaciej na mestah, opyt raboty s konkretnymi predpriyatiyami i administraciyami regionov, narabotannye imi bankovskie tehnologii, nalichie razvitoj infrastruktury. Pri nyneshnej stepeni mezhdunarodnoj konkurencii proryvy nacional'nyh ekonomik na novyj kachestvennyj uroven' bez aktivnoj roli gosudarstva nevozmozhny. Ob etom ubeditel'no svidetel'stvuet opyt poslevoennogo razvitiya FRG, YAponii, YUzhnoj Korei, Kitaya, "novyh industrial'nyh stran". V usloviyah Rossii vazhno obespechit' aktivnuyu rol' v processah restrukturizacii ne tol'ko federal'nogo Pravitel'stva, Central'nogo banka i drugih obshchefederal'nyh struktur, no takzhe rukovodstva sub容ktov federacii i mestnyh organov vlasti. Opyt raboty v nekotoryh regionah pokazal, chto optimal'nye resheniya konkretnyh voprosov razvitiya bankov obespechivayutsya tol'ko v tesnom vzaimodejstvii s organami vlasti na mestah. CHasto na mestah predlagayutsya i luchshie varianty resheniya. Rol' gosudarstva osobenno velika i potomu, chto organizovat' pritok v proizvodstvo vozmozhno, tol'ko dopolniv mery restrukturizacii bankov i drugih finansovyh institutov adekvatnoj tehnologiej denezhnogo predlozheniya, kotoraya nahoditsya v isklyuchitel'noj kompetencii gosudarstva. Bez gramotnoj denezhno-kreditnoj politiki, sposobnoj napolnit' kanaly denezhnogo obrashcheniya polnocennymi platezhnymi sredstvami, bankovskaya sistema, kak by ona ni byla restrukturirovana, ostanetsya mertvym ili polumertvym karkasom. Gosudarstvo dolzhno zanyat' chetkuyu poziciyu i v otnoshenii amortizacionnoj politiki. Vo-pervyh, vse predpriyatiya s gosudarstvennym uchastiem mogli by perechislyat' chast' amortizacionnyh otchislenij, sootvetstvuyushchuyu dole gosudarstva v ih kapitale, v centralizovannyj amortizacionnyj fond. Vo-vtoryh, predpriyatiya negosudarstvennyh form sobstvennosti gosudarstvo moglo by obyazat' akkumulirovat' amortizacionnye otchisleniya na special'nyh schetah, ispol'zovat' ih celevym naznacheniem dlya kapital'nogo stroitel'stva, zakupok oborudovaniya, zapasnyh chastej i drugih celej, svyazannyh s vosproizvodstvom osnovnogo kapitala. Bylo by, veroyatno, celesoobrazno v ramkah byudzheta na ocherednoj finansovyj god prinyat' special'nyj zakon ob investiciyah (ili zakon o byudzhete razvitiya), v nem raspisat' ob容kty i ob容my investirovaniya, istochniki i usloviya privlecheniya sredstv. V kachestve vazhnogo istochnika finansirovaniya investicij proizvodstvennogo naznacheniya predusmotret' celevye investicionnye kredity gosudarstva. Vnachale oni mogut vydavat'sya tol'ko pod investicionnye proekty s nebol'shim srokom okupaemosti i nebol'shih ob容mov. Nuzhno predusmotret' vydeleniya chasti kreditov dlya popolneniya oborotnyh sredstv predpriyatij, vypuskayushchih pol'zuyushchuyusya sprosom produkciyu. Bez izmeneniya pozicii gosudarstva v voprosah investicionnoj i kreditnoj politiki nel'zya nadeyat'sya na perehod k ustojchivomu ekonomicheskomu rostu. Regional'nye banki i Rossijskij bank razvitiya Nekotorye regional'nye banki mogut byt' ispol'zovany v kachestve osnovnyh elementov regional'noj seti Rossijskogo banka razvitiya. Rech', razumeetsya, idet tol'ko o teh bankah, kotorye yavlyayutsya sistemoobrazuyushchimi finansovymi centrami regionov i imeyut horosho razvituyu material'no-tehnicheskuyu bazu, kadry, obladayushchie opytom ekspertizy investicionnyh proektov, sohranyayut svyazi s predpriyatiyami real'nogo sektora i mnogochislennuyu klientskuyu set'. V bol'shinstve etih krepkih regional'nyh bankov bolee poloviny kreditnogo portfelya prihoditsya na kredity, predostavlennye predpriyatiyam real'nogo sektora ekonomiki. Krupnye regional'nye banki mogli by na osnove zaklyuchennyh dogovorov vypolnyat' agentskie soglasheniya Rossijskogo banka razvitiya v regionah, sohranyaya pri etom svoyu yuridicheskuyu samostoyatel'nost'. Bolee melkie kreditnoe organizacii mozhno bylo by ispol'zovat' v kachestve regional'nyh otdelenij Rossijskogo banka razvitiya. Ideyu formirovaniya federal'nogo specializirovannogo investicionnogo instituta s ispol'zovaniem regional'nyh bankov, kak pravilo, podderzhivaet bol'shinstvo rukovoditelej regionov. Tem samym minimiziruyutsya rashody za schet podklyucheniya k Rossijskomu banku razvitiya ustojchivyh regional'nyh bankov so vsej ih infrastrukturoj v kachestve agentov po provedeniyu gosudarstvennoj promyshlennoj i investicionnoj politiki v sub容kte federacii. Budet obespechen dopolnitel'nyj pritok investicionnyh resursov regionov i garantirovana podderzhka investicionnoj deyatel'nosti, osushchestvlyaemoj v regionah po linii Rossijskogo banka razvitiya so storony regional'nyh vlastej. Uskoritsya razvertyvanie aktivnoj kreditnoj deyatel'nosti Rossijskogo banka razvitiya v regionah. My ubezhdeny, chto pri nalichii sootvetstvuyushchej voli u rukovodstva na vseh urovnyah i pri gramotno postroennoj prakticheskoj deyatel'nosti v Rossii vozmozhen zapusk v techenie 3-5 let normal'no rabotayushchej sistemy mobilizacii finansovyh resursov i transformacii ih v effektivnye investicionnye proekty v real'nom sektore ekonomike. |to bylo by ogromnym politicheskim i ekonomicheskim dostizheniem, sposobstvovalo by ozdorovleniyu nacional'noj ekonomiki, garmonizacii otnoshenij vnutri Federacii, ukrepleniyu territorial'noj celostnosti strany. Finansovym sterzhnem etoj celostnosti stala by edinaya bankovskaya sistema, chetko strukturirovannaya, zamykayushchaya razorvannye platezhnye cepochki v ramkah vsej strany, "prozrachnaya" i podkontrol'naya. Glava III. Formirovanie mehanizma stimulirovaniya investicionnogo processa. Deklaraciyami syt ne budesh' A. V. Murychev (|konomika i zhizn' (gazeta) No 5 fevral' 1997, str. 4) |konomika strany sejchas nuzhdaetsya v aktivnoj, sistemnoj i celenapravlennoj politike. Poetomu, ocenivaya srednesrochnuyu programmu Pravitel'stva na 1997 - 2000 gody "Strukturnaya perestrojka i ekonomicheskij rost", v chasti opredeleniya celej i napravleniya razvitiya o nej mozhno otozvat'sya polozhitel'no. No, k sozhaleniyu, konkretnyh mehanizmov realizacii polozhenij programmy net, i eto delaet ee pohozhej na koncepciyu i prognoz. Distanciya ogromnogo razmera Poskol'ku nasha Associaciya ob容dinyaet promyshlenno-stroitel'nye banki, rabotayushchie s real'nym sektorom ekonomiki, to pervostepennyj interes dlya nas predstavlyayut voprosy investicij i bankovskoj politiki. Pozhaluj, eto pervaya pravitel'stvennaya programma, gde problema investicij oboznachena kak central'naya. No ot postanovki do resheniya - bol'shaya distanciya. I v programme eta distanciya uvelichena za schet kak nevernoj ocenki ob容mov vozmozhnyh investicij, tak i sposobov ih real'nogo privlecheniya. Naprimer, v kachestve osnovnogo istochnika investicij nazvany sredstva samih predpriyatij, to est' pribyl' i amortizacionnye otchisleniya. Oni dolzhny obespechit' okolo 60 procentov vseh kapitalovlozhenij. No avtory programmy, veroyatno, zabyli, chto massa pribyli za proshedshij god stremitel'no sokratilas'. Net nikakih osnovanij polagat', chto v nyneshnem godu situaciya izmenitsya k luchshemu. CHto zhe kasaetsya amortizacionnyh otchislenij, to real'no nachislennaya amortizaciya, naprimer, v 1995 godu byla v dva raza men'she ozhidaemoj. K tomu zhe ot chetverti do odnoj treti takih otchislenij ispol'zuetsya v kachestve istochnika popolneniya oborotnyh sredstv. Prinimaya vo vnimanie, chto v 1997 - 2000 gody skoree vsego u predpriyatij real'nogo sektora sohranitsya nehvatka oborotnyh sredstv, vryad li mozhno vser'ez rasschityvat', chto vsya amortizaciya v eti gody budet ispol'zovat'sya po naznacheniyu. Est' somnenie i v tom, chto rost ob容mov privlekaemyh sredstv v rassmatrivaemyj period udastsya osushchestvit' v pervuyu ochered' za schet kreditov kommercheskih bankov, na kotorye pochemu-to tak nadeyutsya avtory programmy. Bankam samim predstoyat ochen' nelegkie vremena. |to sleduet kak iz an