edstv, napravlyaemyh na celi investicionnye: s 30-35 procentov pribyli v konce 20-h godov etot parametr vozros v nachale 80-h do bolee chem 50 procentov[153]. Soglasno ekspertnym ocenkam, mery po izmeneniyu nalogovogo zakonodatel'stva snizili dlya bol'shinstva predprinimatelej cenu novogo oborudovaniya i izderzhki po podderzhaniyu proizvodstvennyh moshchnostej na 6-8 procentov i povysili investicii v osnovnye fondy na 25 procentov tol'ko za 1982-1984 gody. Imenno v etoj ---------------- [151] - Sm.: Kiplinger K. World Boom Ahead. Why Business and Consumers Will Prosper. Wash., 1998. P. 46. [152] - Sm.: Krugman P. Peddling Prosperity. P. 158. [153] - Sm.: Bell D. The End of Ideology. P. 44. ---------------- oblasti otmechalis' samye razitel'nye tempy peremen: v techenie pervogo sroka prebyvaniya R.Rejgana na postu prezidenta investicii v osnovnye fondy rosli v srednem na 12,3 procenta v god, togda kak v gody prezidentstva Dzh. Kartera sootvetstvuyushchij pokazatel' sostavlyal vsego 1,3 procenta [154]. Naibolee ochevidnym primerom effektivnosti rejganovskoj liberalizacii stala nemedlennaya otmena v yanvare 1981 goda kontrolya za cenami na neft', vvedennogo eshche v 1971 godu; eto dalo dopolnitel'nyj impul's investiciyam kak v energosberegayushchie tehnologii, tak i v razrabotku neftyanyh mestorozhdenij v samih SSHA; v rezul'tate vsego za odin god import nefti sokratilsya bolee chem na tret', a ee stoimost' snizilas' stol' znachitel'no, chto uzhe v 1983 godu pravitel'stvo vvelo ryad nalogov dlya predotvrashcheniya bystrogo padeniya roznichnyh cen na benzin [155]. Isklyuchitel'no vazhnuyu rol' sygrala i aktivizaciya bankovskih operacij -- kak v finansirovanii strukturnoj perestrojki promyshlennosti, tak i v sfere potrebitel'skogo kreditovaniya. Za period s 1981 po 1989 god ssudy, vydannye bankami kommercheskim i proizvodstvennym kompaniyam, vyrosli bolee chem v dva raza, togda kak pokazatel' VNP za te zhe gody povysilsya lish' na 75 procentov [156]. Odnako sleduet imet' v vidu, chto znachitel'naya ih chast' byla ispol'zovana dlya razvitiya vysokotehnologichnyh otraslej, a real'nyj effekt etogo processa ne vsegda mozhet byt' otrazhen v stoimostnyh pokazatelyah, chto my neodnokratno podcherkivali vyshe i na chem eshche ne raz ostanovimsya. Parallel'no shlo aktivnoe kreditovanie chastnyh lic: dolya ssudnyh sredstv v sberezheniyah amerikancev sushchestvenno prevoshodila yaponskij i evropejskij urovni; tak, analogichnyj pokazatel' dlya FRG byl v 7 (!) raz nizhe amerikanskogo [157]. Odnako i v etom sluchae nel'zya ne otmetit', chto bol'shaya chast' podobnyh zajmov napravlyalas' na priobretenie tovarov dlitel'nogo pol'zovaniya ili vkladyvalas' v nedvizhimost', tem samym povyshaya hozyajstvennuyu aktivnost' predprinimatelej. Rezko aktivizirovalis' i inostrannye investory. Privlechennye v nachale 80-h godov na amerikanskij finansovyj i fondovyj rynok vysokimi procentnymi stavkami i vozmozhnostyami effektivnoj birzhevoj spekulyacii, mnogie iz nih uzhe k seredine desyatiletiya pereorientirovalis' na proizvodstvennye opera- ---------------- [154] - Sm.: Niskanen W.A. Reaganomics. P. 234. [155] - Sm.: Ibid. P. 120. [156] - Podrobnee sm.: Galbraith James K. Created Unequal. The Crisis in American Pay.N.Y., 1998. P. 225. [157] - Sm.: Kuttner R. The Economic Illusion. False Choices Between Prosperity and Social Justice. Philadelphia, 1991. P. 62-63. ---------------- cii, chto obuslovlivalos' kak potencialom amerikanskogo rynka, tak i otnositel'no nizkimi, po sravneniyu s evropejskimi, izderzhkami na najm rabochej sily. V etoj sfere lidirovali anglijskie, germanskie i francuzskie kompanii, togda kak yaponskie investory aktivno vkladyvali sredstva v finansovye instituty i priobretali ob容kty nedvizhimosti. S 1980 po 1988 god dolya inostrannyh kapitalovlozhenij v nefinansovye korporacii vyrosla pochti v tri raza -- s 3,5 do 8,9 procenta; dolya inostrannyh kompanij v amerikanskom promyshlennom proizvodstve harakterizovalas' v 1987 godu besprecedentnoj cifroj v 12,2 procenta[158]. Vse eto takzhe sushchestvennym obrazom sposobstvovalo uluchsheniyu investicionnogo klimata. Novaya politika privela k stremitel'nomu rostu proizvoditel'nosti v amerikanskoj ekonomike, paradoksal'nomu v teh usloviyah. Kak otmechaet U. Najskenen, "v pervyj srok prebyvaniya Rejgana na postu prezidenta tempy rosta proizvoditel'nosti v nesel'skohozyajstvennom sektore sostavili 1,2 procenta v god, v to vremya kak v gody pravleniya Kartera etot pokazatel' ne prevyshal 0,2 procenta. V obrabatyvayushchej promyshlennosti proizvoditel'nost' truda rosla znachitel'no bolee vysokimi tempami; pri administracii Rejgana ona uvelichilas' na 3,6 procenta po sravneniyu s 1 procentom pri Kartere. Bolee togo, poskol'ku v 1981-1984 godah pochasovaya zarabotnaya plata vozrastala ochen' medlenno, real'nye rashody na oplatu truda na edinicu produkcii snizilis'"[159]. Za schet nizkih izderzhek na rabochuyu silu i vybrakovyvaniya neeffektivnyh proizvodstv v 1981-1983 godah amerikanskaya promyshlennost' stala gorazdo bolee konkurentosposobnoj. Ocenivaya tendencii, harakternye dlya dinamiki proizvoditel'nosti v to vremya, sleduet otmetit' tri vazhnyh momenta. Vo-pervyh, povyshenie tempov rosta proizvoditel'nosti s 2,3 procenta v 1970-1980 godah do 3,7 v 1980-1988-m ne tol'ko postavilo SSHA po dannomu pokazatelyu vyshe Germanii (gde etot rost v 1980-1988 godah ne prevyshal 2,8 procenta), no i sdelalo ih edinstvennoj iz postindustrial'nyh stran, v kotoroj v 80-e gody proizvoditel'nost' v promyshlennosti rosla bystree, chem v 70-e. Vo-vtoryh, etot rezul'tat byl poluchen v usloviyah, kogda dolya chistyh sberezhenij v otnoshenii k VNP ostavalas' v SSHA v 2,7 raza nizhe, chem v Germanii, i v 5 raz nizhe, chem v YAponii, a po rashodam na nauchno-tehnicheskie i opytno-konstruktorskie razrabotki (otnositel'no VNP) Amerika otstavala prakticheski ot vseh postindustrial'nyh stran[160]. I, nakonec, v-tret'ih, uzhe v etot period ------------------ [158] - Sm.: Richardson J.D. Trade Policy. P. 634. [159] - Niskanen W.A. Reaganomics. P. 234. [160] - Sm.: Krugman P. Pop Internationalism. Cambridge (Ma.)-L., 1996. P. 100. ------------------ sfera uslug v amerikanskoj ekonomike byla gorazdo bolee razvitoj, nezheli v drugih stranah; mezhdu tem imenno v nej rost kapitalovlozhenij daleko ne vsegda imeet svoim rezul'tatom povyshayushchuyusya proizvoditel'nost'. Tak, mezhdu 1976 i 1987 godami investicii v informacionnye tehnologii vyrosli v SSHA pochti v 4 raza, togda kak pochasovaya vyrabotka na odnogo rabotnika uvelichilas' ne bolee chem na 20 procentov[161]. |tot moment osobenno vazhen, tak kak zdes' my stalkivaemsya s tem osnovnym ogranicheniem makroekonomicheskogo analiza, kotorym sluzhit "tot fakt, chto obychnaya mera proizvoditel'nosti -- otraslevoj ob容m proizvodstva, ocenivaemyj po tem ili inym dollarovym kriteriyam, takim, kak sokrativshijsya dohod ili cena, delennyj na proizvodstvennye zatraty (chasto oboznachaemye v kategoriyah kolichestva chasov raboty ili chislennosti rabotnikov), -- ne uchityvaet vazhnye aspekty effektivnosti sfery uslug (da i proizvodstvennoj sfery), kotorye imeyut ogromnoe znachenie kak dlya klientov, tak i dlya rukovoditelej otdel'nyh predpriyatij, prinimayushchih resheniya ob investiciyah v informacionnye tehnologii"[162]. |tot tezis imeet principial'noe znachenie, poskol'ku pozvolyaet podcherknut', chto v 80-e gody tehnologicheskij progress v amerikanskoj ekonomike prinyal samopodderzhivayushchijsya i samodostatochnyj harakter; on "narashchival oboroty" v usloviyah, kogda tradicionnye ekonomicheskie pokazateli formal'no ne svidetel'stvovali ob effektivnosti vlozhenij v etu sferu. S dannogo momenta dominirovanie amerikanskoj ekonomicheskoj modeli v mirovom masshtabe stalo lish' voprosom vremeni. Imenno v 80-e gody deindustrializaciya amerikanskoj ekonomiki oboznachalas' kak yavnaya tendenciya, opredelivshaya ee pozicii v sleduyushchem desyatiletii. S 1975 po 1990 god dolya zanyatyh v promyshlennosti sokratilas' v SSHA s 25 do 18 procentov rabochej sily, togda kak za predshestvuyushchie 15 let ona umen'shilas' lish' s 27 do 25 procentov; v etih usloviyah "deindustrializaciya, zachastuyu schitayushchayasya priznakom ekonomicheskogo spada, stala estestvennym sledstviem ekonomicheskogo progressa"[163]. Eshche bolee harakterno, chto imenno v eti gody bol'shinstvo vysokih tehnologij, primenyavshihsya ranee lish' v oboronnoj promyshlennosti ili ostavavshihsya slishkom dorogimi dlya ih massovogo kommercheskogo ispol'zovaniya, voplotilis' v produktah, kotorye byli v shirochajshem assortimente predlozheny rynku. Tak, esli v konce 50-h godov komp'yutery, primenyavshiesya Ministerstvom -------------- [161] - Sm.: Davis V., Wessel D. Prosperity. P. 92. [162] - Information Technology and Service Society. A Twenty-First Century Lever. P. 5-6. [163] - The Economist. 1997. April 26. P. 88. -------------- oborony, trebovali dlya ih proizvodstva dotacij, dostigavshih 85 procentov sebestoimosti, to v 70-e gody ih vypusk stal prinosit' pribyl'[164]; v 1981 godu firma "|ppl" predstavila pervyj personal'nyj komp'yuter, a cherez neskol'ko let ob容m ih prodazh v SSHA prevysil 1 mln. shtuk. Esli v 1964 godu dopotopnaya vychislitel'naya mashina IBM 7094 stoila okolo 6 mln. doll. v cenah 1995 goda, to segodnya komp'yuter, obladayushchij v sto raz bol'shimi operativnoj pamyat'yu i bystrodejstviem, obhoditsya ne dorozhe 3 tys. doll.[165] Podobnye processy interesny v kontekste nashego issledovaniya ne stol'ko kak otrazhenie rastushchih tehnicheskih vozmozhnostej, skol'ko v kachestve svidetel'stva besprecedentnoj aktivnosti v investicionnoj sfere, nachalo kotoroj voshodit imenno k 80-m godam, kogda sformirovalas' sovremennaya sistema amerikanskogo venchurnogo kapitala, dostigshego neveroyatnyh rezul'tatov: segodnya tol'ko v Massachusetse v riskovannye vysokotehnologichnye proekty investiruetsya bol'she sredstv, nezheli v lyuboj evropejskoj strane, a v Kalifornii -- bol'she, chem vo vsej Zapadnoj Evrope; pri etom 37 procentov nachatyh proektov dostigayut stadii promyshlennogo proizvodstva, togda kak v evropejskih stranah etot pokazatel' ne prevoshodit 12 procentov[166]. V to zhe vremya nel'zya ne otmetit', chto bol'shinstvo pozitivnyh sdvigov, voznikshih i otchasti proyavivshihsya v 80-e gody, stalo oshchutimym dlya bol'shej chasti amerikancev i bylo osoznano v kachestve vazhnejshego faktora povysheniya konkurentosposobnosti strany na mirovoj arene gorazdo pozzhe, lish' v pervoj polovine 90-h. Neposredstvenno zhe v 80-e gody moglo kazat'sya, chto novaya ekonomicheskaya politika ne prinosit yavnyh rezul'tatov (tak, neredko otmechaetsya, chto tempy rosta VNP v gody administracii R.Rejgana ostavalis' nizhe, chem pri Dzh.Kartere: obychno nazyvayut cifry v 2,7 i 2,9[167] ili 2,3 i 2,4 procenta[168]); ved' imenno 80-e gody oznamenovalis' vysokoj bezraboticej (v srednem 7,2 procenta protiv 6,1 procenta v 70-e gody i 4,7 procenta v 60-e[169]), gigantskimi voennymi rashodami (vozrosshimi s 1980 po 1988 god na 116 procentov, so 134 do 290 mlrd. doll. [170]), uvelicheniem gosudarstvennogo dolga, finansovymi potryaseniyami 1987 goda, k kotorym my eshche vernemsya, i, chto samoe sushchestvennoe, -- vozrastayushchim neveriem amerikancev v sposobnost' ih strany ekonomicheski protivostoyat' davleniyu inostrannyh, i v pervuyu ochered' aziatskih, konkurentov. Na etih aspektah hozyajstvennoj situacii 80-h sleduet ostanovit'sya podrobnee. ---------------- [164] - Sm.: Chomsky N. World Orders, Old and New. L., 1997. P. 105. [165] - Sm.: Dertouzos M.L. What Will Be. How the New World of Information Will Change Our Lives. N.Y., 1997. P. 321. [166] - Sm.: The Economist. 1997. December 6. P. 117. [167] - Sm.: Niskanen W.A. Reaganomics. P. 234. [168] - Sm.: Krugman P. Peddling Prosperity. P. 117. [169] - Sm.: Piven F.F., Cloward R.A. Regulating the Poor. P. 388. [170] - Sm.: Figgie H.E., Swanson G.J. Bankruptcy 1995. P. 36. ---------------- Ottalkivayas' ot dna V toj zhe mere, v kakoj radikal'noe reformirovanie nalogooblozheniya i dejstviya rejganovskoj administracii po manipulirovaniyu procentnymi stavkami vyzvali k zhizni negativnye processy v nacional'noj ekonomike (kotorye uzhe cherez neskol'ko let smenilis' ustojchivymi pozitivnymi trendami), zapozdalaya strukturnaya perestrojka amerikanskoj promyshlennosti i pozicii dollara na mezhdunarodnyh finansovyh rynkah priveli k ser'eznym narusheniyam torgovogo balansa (vosstanovlenie kotorogo stalo delom kuda bolee slozhnym). Obostrenie konkurencii na mirovyh tovarnyh rynkah v 80-e gody bylo obuslovleno vpolne ob容ktivnymi prichinami. Nachinaya so vtoroj poloviny 70-h po mere industrializacii stran Azii stali vykristallizovyvat'sya mneniya o tom, chto "modernizaciya ekonomiki ne vosproizvodit amerikanskuyu sistemu svobodnogo rynka v mirovom masshtabe... Vozniknovenie podlinno global'noj hozyajstvennoj sistemy ne predpolagaet rasprostraneniya zapadnyh cennostej i institutov na ostal'noe chelovechestvo, a eto oznachaet okonchanie epohi global'nogo prevoshodstva Zapada" [171]. V usloviyah, kogda uspeshnoe kopirovanie tehnologicheskih dostizhenij zapadnyh stran ostavalos' dostatochnym dlya sohraneniya konkurentosposobnyh pozicij na mirovyh rynkah, vozniklo isklyuchitel'no zhestkoe protivostoyanie dvuh modelej razvitiya -- zapadnoj, orientirovannoj na maksimal'noe pooshchrenie individual'noj iniciativy i opirayushchejsya na nauchnyj progress, i toj, kotoruyu uslovno mozhno nazvat' aziatskoj, osnovannoj na ekstensivnom razvitii massovogo promyshlennogo proizvodstva pri aktivnoj podderzhke gosudarstvennyh i polugosudarstvennyh struktur. K seredine 80-h vpolne opredelilis' glavnye gruppy konkurentov: eto byli SSHA i evropejskie strany, zanimavshie "oboronitel'nye" pozicii, i "nastupayushchie" na rynkah tovarov narodnogo potrebleniya YAponiya i inye strany, proizvodyashchie primitivnuyu produkciyu proizvodstvennogo naznacheniya -------------- [171] - Gray J. False Dawn. The Delusions of Global Capitalism. L., 1998. P. 3-4. -------------- (tak, eksport stali iz razvivayushchihsya gosudarstv s 1960 po 1978 god ros tempami ot 13 do 23 procentov v god [172]). V etih usloviyah vse bol'shee chislo zapadnyh kompanij stremilos' perenesti svoi proizvodstva, ne svyazannye s samymi peredovymi tehnologiyami, v strany "tret'ego mira" [173]. Odnako osnovnym sopernikom na etom etape ostavalas' YAponiya. Uzhe k seredine 80-h ona obespechivala 82 procenta mirovogo vypuska motociklov, 80,7 procenta proizvodstva domashnih videosistem i okolo 66 procentov fotokopiroval'nogo oborudovaniya [174]; ekspansiya yaponskih proizvoditelej na rynke vysokotehnologichnyh sredstv proizvodstva byla stol' znachitel'noj, chto k 1982 godu ih kompanii kontrolirovali do 60 procentov amerikanskogo rynka stankov s chislovym programmnym upravleniem [175]. S 1973 po 1986 god dolya SSHA v mirovom proizvodstve tovarov i uslug snizilas' s 23,1 do 21,4 procenta, dolya ES -- s 25,7 do 22,9 procenta, a dolya YAponii vozrosla s 7,2 do 7,7 procenta [176]. V otdel'nyh vysokotehnologichnyh otraslyah situaciya vyglyadela eshche bolee mrachno (sm. tablicu 6-1). Sootvetstvuyushchim obrazom uhudshalis' i pozicii amerikanskih kompanij. Esli v 1971 godu 280 iz 500 krupnejshih transnacional'nyh korporacij byli amerikanskimi, to k 1991 godu takovyh ostalos' lish' 157 [177]; k etomu vremeni YAponiya fakticheski dognala SSHA, obladaya 345 krupnejshimi kompaniyami iz 1000 (protiv 353 u SSHA) [178]; v konce 80-h godov ona raspolagala 24 krupnejshimi bankami pri tom, chto v stranah ES takovyh bylo 17, a v Severnoj Amerike -- vsego 5; 9 iz 10 krupnejshih servisnyh kompanij takzhe predstavlyali Stranu voshodyashchego solnca [179]. V konce 80-h yaponskoe ekonomicheskoe chudo prodemonstrirovalo, naskol'ko daleko mozhet zajti strana, ispoveduyushchaya industrial'nuyu paradigmu, v okruzhenii sosedej, prinadlezhashchih postindustrial'nomu miru. YAponskie proizvoditeli radikal'no izmenili torgo- -------------- [172] - Sm.: Piore M.J., Sabel Ch.F. The Second Industrial Divide. P. 208. [173] - Podrobnee sm.: Bamet R.J., Cavanagh J. Global Dreams. Imperial Corporations and the New World Order. N.Y., 1994. P. 275-276. [174] - Sm.: Forester T. Silicon Samurai. How Japan Conquered the World's IT Industry. Cambridge (Ma.)-0xford, 1993. P. 147. [175] - Sm.: Kuttner R. The Economic Illusion. P. 118-119. [176] - Sm.: Castells M. The Informational Economy and the New International Division of Labor // Carnoy M., Castells M., Cohen S.S. Cardoso F.H. The New Global Economy in the Information Age. University Park (Pa.), 1993. P. 25. [177] - Sm.: Greider W. One World, Ready or Not. P. 22. [178] - Sm.: Sayer A., Walker R. The New Social Economy: Reworking the Division of Labor. Cambridge (Ma.)-Oxford (UK), 1994. P. 154. [179] - Sm.: Thurow L. Head to Head. P. 30. -------------- Tablica 6-1 Sokrashchenie doli SSHA na rynke produkcii vysokotehnologichnyh otraslej (% mirovogo rynka) 1975 1980 1985 1988 Stal' 16,2 14,2 11,1 11,6 Avtomobili 27,0 20,6 26,6 23,2 Stanki 17,6 18,2 12,5 6,7 Volokonnaya optika N.D. 73,0 59,2 41,9 Poluprovodniki N.D. 60,0 49,0 36,0 Zapominayushchee ustrojstvo proizvol'nogo vybora (ZUPV) 95,8 55,6 35,0 20,0 Superkomp'yutery N.D. 100,0 80,0 76,0 Primechanie: Za isklyucheniem ZUPV, cifry predstavlyayut proizvodstvo v Soedinennyh SHtatah kak dolyu v mirovom proizvodstve. Cifry po ZUPV predstavlyayut proizvodstvo razmeshchennyh v Severnoj Amerike kompanij kak dolyu v mirovom proizvodstve. Pri raschete cifr po volokonnoj optike, poluprovodnikam, ZUPV i superkomp'yuteram Sovetskij Soyuz i strany Vostochnogo bloka ne vklyuchalis' v obshchij mirovoj rynok. Istochnik: Olmer L.H. [Remark in the discussion] // Feldstein M. (Ed.) American Economic Policy in the 1980s. P. 664. ---------------- vyj balans Soedinennyh SHtatov. Esli v gody karterovskoj administracii eksport iz SSHA ros ezhegodno v srednem na 8,1 procenta, a import -- na 2,2 procenta, to na protyazhenii vos'mi let prebyvaniya prezidenta R.Rejgana u vlasti import povyshalsya na 9,5 procenta v god, togda kak ob容m eksporta sokrashchalsya v srednem na 0,9 procenta [180]. Akcii yaponskih promyshlennyh gigantov na birzhe v Tokio kotirovalis' po cenam, kotorye obespechivali ih derzhatelyam dividend menee 1 procenta godovyh na vlozhennyj kapital; strana imela samye bol'shie v mire finansovye rezervy [181]; rezul'taty stol' vpechatlyayushchih ponachalu processov okazalis', odnako, daleko ne stol' triumfal'nymi, kakimi ih rasschityvali uvidet' yaponskie lidery. Protivostoyanie yaponskih i amerikanskih proizvoditelej v 80-e gody predstavlyaet soboj klassicheskij primer uvlechennosti industrial'noj naciej kolichestvennymi pokazatelyami svoego uspeha. My ne budem podrobno ostanavlivat'sya zdes' na mehaniz- -------------- [180] - Sm.: Niskanen W.A. Reaganomics. P. 232. [181] - Sm.: Drucker P.F. Managing in a Time of Great Change. Oxford, 1997. P. 166. -------------- mah, obespechivavshih i podderzhivavshih yaponskoe ekonomicheskoe chudo (etim voprosam posvyashchena vos'maya glava); otmetim lish' dva obstoyatel'stva, kotorye my schitaem naibolee sushchestvennymi. Vo-pervyh, nesmotrya na to, chto usloviya torgovli SSHA s ostal'nym mirom v 80-e gody ser'ezno uhudshilis' (kak otmechaet P.Kragman, "za period s 1970 po 1990 god sootnoshenie cen eksportiruemyh i importiruemyh tovarov vo vneshnej torgovle SSHA sokratilos' bolee chem na 20 procentov; inymi slovami, v 1990 godu SSHA byli vynuzhdeny eksportirovat' na 20 procentov bol'she tovarov, chem v 1970-m, dlya togo, chtoby oplatit' odno i to zhe kolichestvo importiruemyh tovarov; v rezul'tate takogo uhudsheniya kon座unktury nacional'nyj dohod SSHA sokratilsya na 2 procenta" [182]), Soedinennye SHtaty po-prezhnemu poluchali bol'shuyu chast' importiruemyh tovarov iz stran, blizkih po urovnyu razvitiya (soglasno tomu zhe istochniku, "v 1990 godu srednyaya zarabotnaya plata promyshlennyh rabochih v stranah, yavlyayushchihsya torgovymi partnerami SSHA, vzveshennaya po obshchemu ob容mu dvustoronnej torgovli, sostavlyala 88 procentov ot urovnya SSHA" [183]), i, takim obrazom, formirovavshijsya torgovyj deficit ne byl neobratimym. Krome togo, sami amerikanskie kompanii, sokrashchavshie industrial'nuyu zanyatost' v SSHA[184] i perebazirovavshie rabochie mesta za granicu, vnosili, kak eto ni paradoksal'no, sushchestvennyj vklad v narastanie deficita, okazyvavshegosya v nekotoryh sluchayah dostatochno formal'nym (izvestno, naprimer, chto IBM, ispol'zuyushchaya v YAponii 18 tys. rabotnikov i imeyushchaya godovoj ob容m prodazh v 6 mlrd. doll., stala s nachala 90-h godov odnim iz vedushchih yaponskih eksporterov komp'yuternoj tehniki, v tom chisle i v SSHA[185]). Sleduet podcherknut', chto etot faktor imel i imeet gorazdo bol'shee znachenie, chem prinyato schitat'. To, chto YAponiya eksportirovala v 1985 godu v SSHA tovarov na 95 mlrd. doll., a pokupala tol'ko na 45 mlrd. doll., ne oznachaet gigantskogo razryva bolee chem v 100 procentov, o kotorom chasto govoryat politiki i ekonomisty. V tom zhe 1985 godu amerikanskie kompanii proizveli i prodali v YAponii tovarov na 55 mlrd. doll., togda kak sootvetstvuyushchij pokazatel' dlya yaponskih firm v SSHA ne prevyshal 20 mlrd. doll. S uchetom etogo okazyvaetsya, chto yaponskie proizvoditeli real'no postavili v SSHA produkcii na 115 mlrd. doll., v to vremya kak amerikanskie v YAponiyu -- na 100 mlrd. doll., i deficit v etom sluchae sokrashchaetsya do realisticheskoj ---------------- [182] - Krugman P. Pop Internationalism. P. 42. [183] - Ibid. P. 47. [184] - Podrobnee sm.: Spulber N. The American Economy. P. 68-69. [185] - Sm.: Reich R.B. The Work of Nations. P. 123, 120. ---------------- velichiny v 15 procentov[186], a esli uchest' vyplaty yaponskih kompanij za amerikanskie avtorskie prava i patenty, to fakticheski ischezaet vovse. Vo-vtoryh, chto takzhe ves'ma sushchestvenno, yaponskie proizvoditeli vo mnogom lish' teshili sebya polozhitel'nym sal'do svoego torgovogo balansa, podobno tomu kak eto delali postavshchiki nefti v period vysokoj inflyacii v SSHA v 1977-1980 godah. Issleduya etot vopros, sleduet pomnit', kogda voznik tot disbalans v torgovle, kotoryj schitaetsya stol' ser'eznoj problemoj amerikanskoj ekonomiki. Pri blizhajshem rassmotrenii okazyvaetsya, chto v 1980 godu ego fakticheski ne sushchestvovalo, no uzhe so sleduyushchego goda nachalsya burnyj rost: v 1981-m on dostig urovnya v 36 mlrd. doll., v 1982-m -- 67 mlrd. doll., a v 1983-m prevysil 113 mlrd. doll. CHto zhe proizoshlo v etot period? M.Fel'dshtejn, rukovodivshij togda gruppoj ekonomicheskih sovetnikov pri prezidente R.Rejgane, otvechaet na etot vopros sovershenno kategorichno: "Glavnoj prichinoj rezkogo uvelicheniya importa v SSHA i stagnacii nashego eksporta, nesomnenno, yavlyaetsya sushchestvennoe povyshenie kursa dollara". Na protyazhenii 1981-1983 godov, kogda pravitel'stvo SSHA i rukovodstvo FRS podderzhivali isklyuchitel'no vysokie uchetnye stavki, na amerikanskij finansovyj rynok hlynuli massirovannye investicii, chto rezko povysilo spros na dollar; v rezul'tate v period s serediny 1979 po pervyj kvartal 1985 goda ego stoimost' po otnosheniyu k korzine osnovnyh mirovyh valyut vyrosla na 73 procenta [187]. Poetomu neudivitel'no, chto ob容m potrebleniya importnyh tovarov v SSHA v otnoshenii k obshchemu ob容mu potrebleniya vyros, a ob容m eksporta amerikanskih tovarov za granicu v otnoshenii k obshchemu ob容mu proizvodstva sootvetstvenno sokratilsya po vsem bez isklyucheniya tovarnym poziciyam[188]. No, rasshiryaya v takoj situacii svoe prisutstvie na amerikanskom rynke, inostrannye (i v pervuyu ochered' yaponskie) proizvoditeli ne uchityvali po men'shej mere dvuh faktorov. S odnoj storony, usilenie dollara ne vosprinimalos' imi kak sledstvie vremennyh trudnostej samoj amerikanskoj ekonomiki, i poetomu vozmozhnosti eksportnoj ekspansii YAponii kazalis' bezgranichnymi. S drugoj storony, ne uchityvalos', chto do teh por, poka mezhdunarodnye raschety vedutsya v dollarah, SSHA ne imeyut vneshnej torgovli v sobstvennom smysle slova [189], i pro- -------------- [186] - Sm.: Ohmae K. The Borderless World. Preparing Ourselves to 21st Century Capitalism. N.Y" 1992. P. 142-143. [187] - Sm.: Feldstein M. American Economic Policy in the 1980s: A Personal View. P. 63,65. [188] - Sm.: Richardson J.D. Trade Policy. P. 632. [189] - Sm.: Ohmae K. The Borderless World. P. 138-139. -------------- blema "vosstanovleniya" narushennogo balansa reshaetsya do smeshnogo prosto, posredstvom organizacii spekulyativnoj ataki protiv dollara, momental'no obescenivayushchej gigantskie sredstva, poluchennye eksporterami ot prodazhi ih tovarov v SSHA; v etom sluchae net dazhe neobhodimosti pribegat' k tomu "inflyacionnomu defoltu", kotoryj sposobstvoval chastichnomu resheniyu problemy vneshnego dolga SSHA v 70-e gody. Segodnya ochevidno, chto podobnoe razvitie sobytij bylo neizbezhnym. S 1985 goda nachalos' snizhenie procentnyh stavok, a vmeste s nim i padenie dollara; tol'ko za poltora goda ego kurs snizilsya bolee chem na 25 procentov. Reakciya mirovyh rynkov okazalas' ochen' boleznennoj, odnako v hode peregovorov, zavershivshihsya v n'yu-jorkskom otele "Plaza" 22 sentyabrya 1985 goda, ministr finansov SSHA Dzh.Bejker prishel k soglasiyu so svoimi kollegami iz drugih stran o vozmozhnosti priznaniya deval'vacii dollara svershivshimsya faktom. Odnako eto ne ostanovilo dal'nejshego snizheniya stavok, kotorye k fevralyu 1987 goda dostigli 6,1 procenta, a dollar k etomu vremeni "otygral nazad" pochti chetyre pyatyh svoego prezhnego povysheniya. V rezul'tate tol'ko za dva goda, s serediny 1986 po seredinu 1988 goda, amerikanskij eksport vyros bolee chem na tret', a deficit torgovogo balansa sokratilsya na 40 procentov[190]. Proyavivshiesya v eti gody tendencii fakticheski polnost'yu ustranili deficit v torgovle SSHA s evropejskimi stranami, a pri uslovii snizheniya kursa dollara eshche na 15-20 procentov byl by preodolen i deficit v torgovle s YAponiej[191]. Takim obrazom, vozvrashchenie dollara k kotirovkam, harakternym dlya "dorejganovskogo" perioda, ustranyalo i deficit torgovogo balansa, porozhdennyj prezhde vsego neravnymi usloviyami konkurencii, iskusstvenno sozdannymi v 80-e gody. Nel'zya takzhe ne uchityvat', chto trudnosti 80-h godov v znachitel'noj mere dezorientirovali amerikanskih konkurentov, kotorye, oshchutiv privlekatel'nost' amerikanskogo rynka, usilili svoe prisutstvie na nem v pervuyu ochered' v sfere raspredeleniya i torgovli, predpochitaya otkazat'sya ot sozdaniya tam proizvodstvennyh moshchnostej. |to otchetlivo vidno pri sravnenii amerikanskih i yaponskih pokazatelej, harakterizuyushchih eksport gotovoj produkcii i perenesenie proizvodstva za granicu. Esli v 1988 godu obshchij ob容m yaponskogo eksporta byl vsego na 20 procentov nizhe amerikanskogo, to masshtaby torgovli yaponskimi tovarami, proizvedennymi za rubezhom, pochti v chetyre raza ustupali amerikanskim, togda kak realizaciya tovarov cherez sozdannye za granicej yaponskie torgovye konglomeraty byla vdvoe bol'shej, nezheli analogichnyj pokazatel' dlya SSHA[192]. V rezul'tate sovokupnyj ob容m amerikanskih tovarov, vyvezennyh iz strany ili proizvedennyh za rubezhom, pochti vdvoe prevoshodil yaponskie dostizheniya v etoj sfere; takim obrazom, na fone besprecedentnyh formal'nyh uspehov yaponcev amerikanskie proizvoditeli sumeli samym ser'eznym obrazom peresmotret' prezhnie orientiry, chto stalo zalogom ih dostizhenij v 90-e gody. Odnako v konce 80-h godov oni ne smogli v polnoj mere vospol'zovat'sya svoimi uspehami po dvum prichinam. Vo-pervyh, pod vozrastayushchim davleniem drugih postindustrial'nyh stran v Parizhe v nachale 1987 goda bylo zaklyucheno tak nazyvaemoe Luvrskoe soglashenie, prizvannoe stabilizirovat' dollar na slozhivshemsya k tomu vremeni urovne; idya navstrechu partneram, amerikanskoe rukovodstvo predprinyalo povyshenie uchetnoj stavki do 7,3 procenta osen'yu 1987 goda, i situaciya stabilizirovalas'. I, vo-vtoryh, konec 80-h oznamenovalsya eshche odnim znakovym sobytiem -- krahom kotirovok na n'yu-jorkskoj birzhe v oktyabre 1987 goda, kotoryj byl vosprinyat mnogimi nablyudatelyami kak nachalo ocherednogo masshtabnogo krizisa, hotya s bol'shim osnovaniem on mozhet schitat'sya svidetel'stvom zaversheniya epohi, na protyazhenii kotoroj zapadnyj mir byl podverzhen krizisam pereproizvodstva v ih tradicionnom vide. ---------------- [190] - Sm.: Feldstein M. American Economic Policy in the 1980s: A Personal View. P. 72-73; Niskanen W.A. Reaganomics. P. 175-176. [191] - Sm.: Krugman P. The Age of Diminishing Expectations. P. 140. ---------------- Na poroge novoj real'nosti V otlichie ot krizisov 1973-1974 i 1979-1982 godov, krizis 1987 goda ne byl yavnym obrazom svyazan s izmeneniyami kon座unktury na mirovyh tovarnyh rynkah, i, hotya mnogie eksperty usmatrivali v nem oslablenie pozicij SSHA, uzhe odno tol'ko to, chto sobytiya 1987 goda chasto sravnivayut s potryaseniyami vremen Velikoj depressii, svidetel'stvuet o principial'no inoj ego prirode. My takzhe popytaemsya ispol'zovat' v svoem analize eto sopostavlenie. ---------------- [192] - Sm.: Encarnation D.J. Rivals Beyond Trade. America versus Japan in Global Competition. Ithaca-L., 1992. P. 22. ---------------- Krizis 1929 goda, polozhivshij nachalo Velikoj depressii, byl naibolee ostrym, no v to zhe vremya fakticheski poslednim klassicheskim krizisom industrial'noj epohi. Nachalo veka proshlo v SSHA pod znakom intensivnogo promyshlennogo razvitiya i maksimal'noj investicionnoj aktivnosti. Massovoe industrial'noe proizvodstvo radikal'no snizilo izderzhki, povysilo uroven' zhizni lyudej i sdelalo mnogie tovary, kotorye ran'she mogli pozvolit' sebe lish' naibolee sostoyatel'nye amerikancy, dostupnymi shirokim sloyam naseleniya. Izvestno, naprimer, chto, nesmotrya na faktor neizbezhnoj inflyacii, roznichnye ceny na deshevye avtomobili (takie, kak "Model' T", proizvodivshayasya kompaniej "Ford"), snizilis' s 1908 po 1924 god s 950 do 290 doll.[193]; eto obuslovlivalos' bystro rastushchej v amerikanskoj ekonomike proizvoditel'nost'yu (v 1918 godu vyrabotka uglya na odnogo shahtera sostavlyala v SSHA 4,7 t, togda kak v Velikobritanii, Prussii i Francii -- 1,9, 1,4 i 0,9 t sootvetstvenno; analogichnye sravneniya mogut byt' privedeny i dlya drugih otraslej). Kak sledstvie, srednedushevoj dohod v SSHA nakanune pervoj mirovoj vojny dostigal 368 doll. v god, togda kak v Velikobritanii -- 250 doll., v Germanii -- 178, vo Francii -- 161, a v Italii -- vsego 108 doll.[194]. V 20-e gody amerikanskie potrebiteli pred座avili gigantskij po svoim masshtabam spros na tovary dlitel'nogo pol'zovaniya i nedvizhimost': rashody na ih priobretenie za 1921-1929 gody vyrosli na 116 procentov, togda kak prochie potrebitel'skie rashody povysilis' lish' na 34 procenta[195]. V usloviyah aktivnogo sprosa i otsutstvovavshej v 20-e gody inflyacii ne moglo ne vozniknut' investicionnogo buma. Na protyazhenii neskol'kih let amerikanskie kompanii predlozhili igrokam na fondovom rynke takoe kolichestvo cennyh bumag -- prezhde vsego akcij i obligacij, -- chto sredstva, poluchennye ot ih realizacii, zametno prevysili ob容my finansirovaniya po bankovskim kanalam[196]. S serediny 20-h godov na fondovyj rynok nakatila volna sberezhenij naseleniya, investiruemyh cherez raznogo roda vzaimnye i trastovye fondy. V rezul'tate fondovyj indeks sovershil ryvok, kotoryj do poslednego vremeni ne imel analogov v istorii amerikanskogo rynka: v 1924 godu on vyros na 16 procentov, v 1925-m -- na 27, v 1926-m -- vsego na 5, odnako -------------- [193] - Sm.: Hall T.E. The Great Depression. An International Disaster of Perverse Economic Policies. Ann Arbor (Mi.), 1998. P. 18. [194] - Sm.: Heilbroner R., Milberg W. The Making of Economic Society. P. 121. [195] - Sm.: Hall T.E. The Great Depression. P. 19. [196] - Sm.: Galbraith J.K. The Great Crash 1929. L., 1992. P. 58. ---------------- zatem posledovala nastoyashchaya "zolotaya lihoradka", podnyavshaya indeks Dou-Dzhonsa na 25 procentov v 1927 godu, na 29 -- v 1928-m i na 30 procentov s yanvarya po sentyabr' 1929 goda[197]. Sredstva, pomeshchennye v 1921 godu v akcii, na osnovanii kotirovok kotoryh rasschityvalsya osnovnoj amerikanskij fondovyj indeks, ocenivalis' v konce 1928 goda pochti v dvadcat' raz (!) vyshe, prichem v etih raschetah ne uchityvalis' ni vyplachennye dividendy, ni besprecedentnyj rost rynka v pervoj polovine 1929 goda[198]. Ob容my torgov takzhe uvelichivalis' s neveroyatnoj skorost'yu: esli 12 marta 1928 goda iz ruk v ruki na N'yu-jorkskoj fondovoj birzhe pereshlo pochti 3,86 mln. akcij, to 12 iyunya ih kolichestvo vyroslo do 4,89 mln., 16 noyabrya sostavilo 6,64 mln., a 1929 god voshel v istoriyu s novymi rekordami: 8,24 mln. -- 26 marta, 12,89 mln. -- 24 oktyabrya i 16,41 mln. -- 29 oktyabrya; imenno etot den' perecherknul vse dostizheniya indeksa za predshestvuyushchie 12 mesyacev[199]. Odnako v podobnyh usloviyah tendenciya neizbezhno dolzhna byla perelomit'sya. Perenapryazhennaya ekonomika ne mogla dalee razvivat'sya prezhnimi tempami, i pervye priznaki spada proyavilis' uzhe v avguste 1929 goda: v techenie treh mesyacev, predshestvovavshih birzhevomu krahu v oktyabre, ob容m promyshlennogo proizvodstva, optovye ceny i lichnye dohody naseleniya snizhalis' s godovym tempom v 20, 13,5i 17 procentov sootvetstvenno. Dostignuv 3 sentyabrya svoego maksimal'nogo znacheniya v 452 punkta, indeks akcij promyshlennyh predpriyatij, rasschityvaemyj ekspertami gazety The New York Times, opustilsya k seredine noyabrya bolee chem vdvoe, do otmetki v 224 punkta[200]. Podobnym obrazom vel sebya i indeks Dou-Dzhonsa; imenno ego povedenie svidetel'stvuet, chto krah v oktyabre 1929 goda okazalsya opasen i razrushitelen ne stol'ko potomu, chto vyzval razovoe obescenenie aktivov, skol'ko v silu togo, chto polozhil nachalo ustojchivomu ponizhatel'nomu trendu, prodolzhavshemusya do serediny 1932 goda, kogda 8 iyulya etot indeks dostig svoego minimal'nogo znacheniya v 41,22 punkta[201]. Sovokupnoe padenie indeksa prevysilo v rezul'tate 82 procenta, a ceny na akcii pereshagnuli svoj dokrizisnyj uroven' tol'ko cherez 25 let, v 1954 godu[202]! Fondovyj obval fakticheski zamorozil investicionnuyu aktivnost', rezko podskochil spros na den'gi, sokratilis' vse vidy kreditovaniya. Otkaz Federal'noj rezervnoj sistemy ot spaseniya amerikanskih bankov, popavshih v slozhnoe finansovoe polozhenie, ---------------- [197] - Sm. Hall T.E. The Great Depression. P. 23. [198] - Cm. Heilbroner R., Milberg W. The Making of Economic Society. P. 96-97. [199] - Cm. Galbraith J.K. The Great Crash 1929. P. 43, 45, 62, 121, 133. [200] - Sm. Hall T.E. The Great Depression. P. 65-66. [201] - Cm. Davidson J.D., Lord William Rees-Mogg. The Great Reckoning. P. 288. [202] - Sm. Hall T.E. The Great Depression. P. 7. ---------------- vyzval volnu massovyh bankrotstv kreditnyh uchrezhdenij, narastavshuyu vplot' do 1933 goda, kogda obshchee chislo razorivshihsya bankov prevysilo 11,4 tys., to est' bolee 45 procentov vseh amerikanskih bankovskih uchrezhdenij, dejstvovavshih nakanune krizisa[203]. Ob容m valovogo nacional'nogo produkta sokratilsya k etomu vremeni bolee chem na 30 procentov[204], a bezrabotica sohranyalas' na urovne okolo 20 procentov trudosposobnogo naseleniya vplot' do 1938 goda[205]. Krizis, porozhdennyj narusheniem proporcij v amerikanskoj ekonomike, fakticheski nemedlenno prinyal vsemirnyj masshtab. V silu sokrativshegosya potrebitel'skogo sprosa amerikanskij import szhalsya k 1932 godu pochti v tri raza otnositel'no svoego maksimal'nogo ob容ma v 1929-m -- s 5,5 do 1,9 mlrd. doll. v tekushchih cenah, rezul'tatom chego stalo znachitel'noe polozhitel'noe sal'do torgovogo balansa SSHA; v usloviyah zolotogo standarta eto velo k sokrashcheniyu finansovyh resursov v evropejskih stranah i uglubleniyu krizisa. Tol'ko YAponiya, kotoraya v tot period ne byla svyazana tesnymi torgovymi otnosheniyami s SSHA, i Velikobritaniya, vyshedshaya iz rezhima zolotogo standarta 21 sentyabrya 1931 goda, sumeli perezhit' krizis s naimen'shimi poteryami[206]. YAponskoe promyshlennoe proizvodstvo k 1931 godu nahodilos' na urovne 1928-go[207], i vskore nachalos' ozhivlenie; v Velikobritanii v 1935 godu ekonomicheskie pokazateli byli nizhe, chem v 1928-m, vsego na 6 procentov, a promyshlennyj rost v period s 1932 po 1937 god byl samym vysokim v nyneshnem stoletii[208]. Na etom fone itogi depressii v SSHA i drugih evropejskih stranah vyglyadyat poistine tragicheskimi. V Germanii promyshlennoe proizvodstvo snizilos' v 1933 godu pochti na 50 procentov, a v SSHA -- na 60; amerikanskaya ekonomika okazalas' otbroshennoj na uroven' 1922-go, nemeckaya -- 1908 (!) goda[209]. Dazhe dva goda spustya, nesmotrya na nachavsheesya ozhivlenie, polozhenie ostavalos' ochen' tyazhelym: v SSHA ob容m promyshlennogo proizvodstva "ne dotyagival" do dokrizisnogo na 28 procentov, v Germanii -- na 24, v Avstrii -- na 22, vo Francii -- na 15 procentov[210]. Okonchatel'no posledstviya krizisa v promyshlennosti byli preodoleny lish' k koncu 30-h godov na fone aktivnoj podgotovki k novoj evropejskoj vojne. ---------------- [203] - Sm. Hall T.E. The Great Depression. P. 83. [204] - Sm. World Economic Outlook. A Survey by the Staff of the International Monetary Fund. May 1998. Wash., 1998. P. 46-47. [205] - Sm. Hall T.E. The Great Depression. P. 154. [206] - Sm. Ibid. P. 85-86. [207] - Sm. Davidson J.D., Lord William Rees-Mogg. The Great Reckoning. P. 235. [208] - Cm. Plender J. A Stake in the Future. P. 35. [209] - Sm. Davidson J.D., Lord William Rees-Mogg. The Great Reckoning. P. 235. [210] - Cm. Hall T.E. The Great Depression. P. 86. ---------------- Krizis 1987 goda nachalsya v inoj situacii, i posledstviya ego byli principial'no protivopolozhnymi.