arodnogo rynka dollara SSHA v kachestve edinogo sredstva obmena tovarami ravnocenno dareniyu etimi stranami vsemu narodu Soedinennyh SHtatov tovarov na summu dollarov, vyvedennyh iz obrashcheniya na vnutrennem rynke SSHA i ispol'zuemyh v upomyanutyh celyah. Takim obrazom, nalico dilemma. S odnoj storony, strany-uchastnicy mezhdunarodnogo obmena dolzhny imet' vozmozhnost' obmenivat'sya valyutami svoih stran. A s drugoj, obmen valyutami dolzhen isklyuchat' vyvedenie chasti deneg iz obrashcheniya na vnutrennem rynke. Vyhodom iz etoj situacii yavlyaetsya takaya organizaciya obmena valyut, kotoraya dopuskaet uchastie v torgah na mezhdunarodnyh valyutnyh birzhah isklyuchitel'no sub容ktov vneshneekonomicheskoj deyatel'nosti. Takaya postanovka voprosa isklyuchaet uchastie v torgah valyutnyh spekulyantov, poskol'ku lishaet ih vozmozhnosti ispol'zovat' priobretaemuyu invalyutu v kachestve ob容kta kupli-prodazhi. Svobodnaya kuplya-prodazha invalyuty na mezhdunarodnom valyutnom rynke imeet eshche odin negativnyj aspekt. Rech' idet o vozmozhnosti kommercheskogo sgovora mezhdu otdel'nymi uchastnikami valyutnogo rynka s cel'yu iskusstvennogo manipulirovaniya kursami valyut. Takim obrazom, dopusk k uchastiyu v torgah na mezhdunarodnom valyutnom rynke isklyuchitel'no sub容ktov vneshneekonomicheskoj deyatel'nosti i tut imeet svoi preimushchestva. Klyuchevym voprosom organizacii mezhdunarodnogo ekvivalentnogo tovaroobmena yavlyaetsya ustanovlenie teh edinstvenno vernyh stoimostnyh proporcij, v kotoryh dannaya strana dolzhna obmenivat'sya tovarami s drugimi stranami. Rech' idet ob ustanovlenii ekvivalentnogo kursa nacional'noj valyuty po otnosheniyu k valyute drugih stran. Iz ekonomicheskoj teorii izvestno, chto v osnove mezhdunarodnogo ekvivalentnogo obmena lezhit paritet potrebitel'nyh stoimostej odnih i teh zhe real'nyh tovarov v raznyh stranah. Obespechivayushchij ekvivalentnyj obmen, real'nyj (paritetnyj) kurs nacional'noj valyuty ustanavlivaetsya na osnovanii sopostavleniya cen na odni i te zhe real'nye tovary v raznyh stranah i rasschityvaetsya po formule: Csr1 K real. = _________ , (5.1) Csr2 gde K real. - real'nyj kurs nacional'noj valyuty, in. val./nac. val.; Csr1 - srednyaya cena odnoj tovarnoj edinicy na inostrannom rynke, in. val.; Csr2 - srednyaya cena odnoj tovarnoj edinicy na nacional'nom rynke, nac. val. Real'nyj valyutnyj kurs pozvolyaet ustanovit' real'nuyu velichinu osnovnyh ekonomicheskih pokazatelej raznyh stran: VVP, srednedushevoj dohod, proizvoditel'nost' obshchestvennogo truda i t.d., chto daet vozmozhnost' uvidet' istinnoe polozhenie del v ekonomike toj ili inoj strany. Narushenie trebovanij k organizacii mezhdunarodnogo ekvivalentnogo tovaroobmena vedet k rashozhdeniyu mezhdu velichinami real'nogo i rynochnogo kursa nacional'noj valyuty, kotoryj mozhno rasschitat' po formule: | Csr1 h T2 K ryn. = _____ = _____________ , (5.2) I Csr2 h T1 gde K ryn. - rynochnyj kurs nacional'noj valyuty, in. val./nac. val.; | - obshchaya stoimost' nacional'nyh tovarov, realizovannyh na inostrannom rynke, in. val.; I - obshchaya stoimost' inostrannyh tovarov, realizovannyh na nacional'nom rynke, nac. val.; T2 - summarnoe kolichestvo eksportiruemyh tovarnyh edinic, sht.; T1 - summarnoe kolichestvo importiruemyh tovarnyh edinic, sht. Iz uravnenij 5.1 i 5.2 vidno, chto pri odnom i tom zhe kolichestve importiruemyh i eksportiruemyh tovarov, real'nyj i rynochnyj kursy nacional'noj valyuty sovpadayut. Takim obrazom, sam fakt rashozhdeniya mezhdu velichinami real'nogo i rynochnogo kursa nacional'noj valyuty govorit o tom, chto ekvivalentnost' mezhdunarodnogo tovaroobmena narushena. Do nastoyashchego vremeni odnim iz naibolee diskussionnyh v ekonomicheskoj literature ostaetsya vopros o celesoobraznosti iskusstvennogo zanizheniya kursa nacional'noj valyuty s cel'yu pod容ma ekonomiki. Ne uglublyayas' v etu problemu, vse zhe sleduet zametit', chto zanizhenie kursa nacional'noj valyuty opravdano lish' v tom sluchae, esli eto v konechnom schete vedet k uvelicheniyu sovokupnogo real'nogo nacional'nogo bogatstva, kotoroe dannaya strana priobretaet za opredelennyj promezhutok vremeni. V celom, iskusstvennoe zanizhenie kursa nacional'noj valyuty pozvolitel'no v dvuh sluchayah: kogda strana-eksporter ispytyvaet isklyuchitel'nuyu potrebnost' v importnyh tovarah (naprimer, v syr'e, intellektual'nyh tehnologiyah ili vysokoproizvoditel'nom oborudovanii); kogda strana-eksporter, zanizhaya kurs nacional'noj valyuty, kompensiruet poteri nacional'nogo bogatstva blagodarya uvelicheniyu eksporta v te strany, kotorye zanizhayut kurs nacional'noj valyuty eshche bol'she, chem dannaya strana-eksporter. Pri etom sovershenno nedopustima situaciya, kogda kursom nacional'noj valyuty manipuliruyut predpriyatiya-eksportery v chastnosobstvennicheskih celyah. Delo v tom, chto sushchestvuyut dva principial'no raznye podhoda k iskusstvennomu zanizheniyu kursa nacional'noj valyuty. Pervyj podhod opiraetsya na prodazhu eksportiruemyh tovarov za invalyutu po dempingovym cenam (v chastnosti, takoj podhod harakteren dlya sovremennogo Kitaya). Ukazannyj podhod predpolagaet prodazhu vsej poluchennoj eksporterami invalyutnoj vyruchki na vnutrennem valyutnom rynke po ustanovlennomu vlastyami zanizhennomu kursu nacional'noj valyuty. Pri takom podhode ubytki ot nedopostavki na rynok real'nyh importnyh tovarov raspredelyayutsya mezhdu eksporterami i neeksporterami ravnomerno, t.e. ni odna iz etih grupp otnositel'nyh preferencij ot iskusstvennogo zanizheniya kursa nacional'noj valyuty ne izvlekaet. Vtoroj podhod baziruetsya na chastichnoj prodazhe invalyutnoj vyruchki eksporterami na vnutrennem valyutnom rynke (takoj podhod harakteren dlya Rossii). Pri etom oficial'nyj kurs nacional'noj valyuty vlasti ustanavlivayut po rezul'tatam torgov na vnutrennej valyutnoj birzhe. Naprimer, v 2000 g. v Rossii, po dannym S.YU. Glaz'eva, neposredstvenno na MMVB eksporterami bylo prodano lish' 42 % invalyutnoj vyruchki ot eksporta. Pri etom, po ocenke ryada ekspertov (vklyuchaya avtora), v etom zhe godu ustanovlennyj po rezul'tatam torgov na MMVB rynochnyj kurs rublya sostavlyal primerno 20-25 % paritetnogo. CHastichnaya prodazha eksporterami invalyutnoj vyruchki stanovitsya instrumentom pereraspredeleniya real'noj sobstvennosti mezhdu eksporterami i neeksporterami v pol'zu pervyh, poskol'ku pozvolyaet eksporteram obespechit' sebe kak prakticheski neizmennyj rublevyj dohod (pri ustojchivom sprose na invalyutu na rynke), tak i nakopleniya v vide nedopostavlennoj na vnutrennij valyutnyj rynok chasti invalyutnoj vyruchki. FIKTIVNYE TOVARY Obespechenie ekvivalentnogo obmena trebuet neposredstvennogo vmeshatel'stva gosudarstva v otnosheniya, voznikayushchie na rynke pri obmene tovarami s uchastiem deneg. Po mneniyu L.I. Abalkina, za gosudarstvom vsegda sohranyayutsya takie funkcii kak "zashchita prav sobstvennosti; obespechenie svobody predprinimatel'stva, stimulirovanie delovoj aktivnosti i bor'ba s monopolisticheskimi tendenciyami; obespechenie zakonnosti i pravoporyadka v hozyajstvennoj sfere; regulirovanie denezhnogo obrashcheniya, obespechenie ustojchivosti nacional'noj valyuty". Otkaz gosudarstva ot regulirovaniya tovarno-denezhnyh otnoshenij (v pervuyu ochered', fiktivnyh) vedet k narusheniyu real'nogo tovarno-denezhnogo balansa na rynke, sledstviem chego stanovitsya netrudovoe pereraspredelenie real'nyh dohodov sredi tovaroproizvoditelej. Prichem sleduet obratit' osoboe vnimanie na to, chto narushenie imushchestvennyh prav sub容ktov obmena, v tom chisle v rezul'tate neekvivalentnogo obmena mozhet osushchestvlyat'sya ne tol'ko v rezul'tate sootvetstvuyushchih dejstvij, no i bezdejstviya gosudarstva po zashchite prav grazhdan i yuridicheskih lic. Tak, otsutstvie vvodimyh gosudarstvom ogranichenij na svobodnoe ispol'zovanie na rynke fiktivnyh deneg vedet k inflyacii, sledstviem kotoroj stanovitsya obescenenie denezhnyh sberezhenij v real'nom vyrazhenii, t.e. rech' idet o narushenii imushchestvennyh prav vladel'cev denezhnyh sberezhenij, i t.d. Pri etom odnimi iz osnovnyh form narusheniya real'nogo tovarno-denezhnogo balansa na rynke yavlyayutsya torgovlya fiktivnymi tovarami i ispol'zovanie v kachestve platezhnogo sredstva fiktivnyh deneg. Po opredeleniyu fiktivnymi tovarami yavlyayutsya ob容kty obmena, ne otvechayushchie trebovaniyam, pred座avlyaemym k real'nym tovaram. Po suti, fiktivnyj tovar - eto tol'ko mysl' o real'nom tovare, sushchestvuyushchaya v soznanii, kak prodavca, tak i pokupatelya. V kontekste udovletvoreniya zhiznenno vazhnyh potrebnostej lyudej "fiktivnyj tovar" - eto pustoe ponyatie, ekonomicheskij analog "kruglogo kvadrata" ili "goryachego l'da". Ne yavlyayas' produktom truda, fiktivnyj tovar ne mozhet obladat' real'noj stoimost'yu po opredeleniyu. (Otsyuda ponyatie "fiktivnyj kapital", t.e. kazhushchayasya stoimost' osoboj gruppy fiktivnyh tovarov, illyuziyu tovarnosti kotorym pridayut real'nye sredstva proizvodstva.) I v etoj svyazi obmen, pri kotorom odna iz storon obmenivaet real'nyj tovar na fiktivnyj, yavlyaetsya neekvivalentnym iznachal'no. Soglasno zakonam logiki, pravila rasporyazheniya real'nymi ob容ktami obmena na fiktivnye tovary ne mogut byt' rasprostraneny v principe. Fiktivnym tovarom nel'zya rasporyazhat'sya kak real'nym: ego nel'zya sdavat' v arendu, prodavat', darit'. Kak nel'zya s容st' na zavtrak yajco, kotoroe kurica sneset v budushchem godu. CHtoby otlichit' real'nyj tovar ot fiktivnogo, neobhodimo otvetit' na vopros: "CHto pokupatel' priobretaet v moment kupli-prodazhi?" Priobretaet li on pravo sobstvennosti na real'noe imushchestvo? (Posle priobreteniya takogo prava sobstvennosti pokupatel' mozhet svobodno vladet', rasporyazhat'sya i pol'zovat'sya dannym real'nym imushchestvom.) Ili rech' idet tol'ko o priobretenii prava sobstvennosti na pravo sobstvennosti, kotoroe u nego tol'ko vozniknet v budushchem (naprimer, kak eto proishodit pri pokupke akcij)? Poskol'ku srazu posle priobreteniya takogo voznikayushchego tol'ko v budushchem prava sobstvennosti na real'noe imushchestvo pokupatel' polnocennym sobstvennikom dannogo real'nogo imushchestva ne stanovitsya; svobodno vladet', pol'zovat'sya i rasporyazhat'sya im ne mozhet. Odnim iz naibolee rasprostranennyh sposobov "proizvodstva" fiktivnyh tovarov yavlyaetsya bezzalogovoe kreditovanie. Predostavlenie kreditorom denezhnyh sredstv zaemshchiku na bezzalogovoj osnove est' ne chto inoe, kak prodazha zaemshchikom kreditoru fiktivnogo tovara v vide obyazatel'stva vernut' zaemnye sredstva v budushchem. Prichem bezzalogovym kreditovaniem dolzhno byt' priznano ne tol'ko predostavlenie kreditorom zaemshchiku zaemnyh sredstv na bezvozmezdnoj osnove, no i ispol'zovanie v kachestve predmeta zaloga fiktivnyh tovarov. Poskol'ku poslednie ne otvechayut trebovaniyam, pred座avlyaemym k real'nym tovaram. Po bol'shomu schetu, fiktivnyj tovar est' ne chto inoe, kak opredelennyj harakter pravootnoshenij mezhdu prodavcom i pokupatelem, t.e. rech' idet ob absolyutno nematerial'nom haraktere fiktivnyh tovarov. I v etoj svyazi bol'shoj natyazhkoj yavlyaetsya upodoblenie fiktivnyh tovarov "myl'nym puzyryam" ili "kuskam golubogo neba". Na illyuzornuyu prirodu fiktivnyh tovarov ukazyvaet i K. Marks v "Kapitale", schitavshij, chto "akciya est' lish' titul sobstvennosti". "Samostoyatel'noe dvizhenie stoimosti etih titulov sobstvennosti - ne tol'ko gosudarstvennyh cennyh bumag, no i akcij - podderzhivaet illyuziyu, - pishet K. Marks, - budto oni obrazuyut dejstvitel'nyj kapital naryadu s tem kapitalom ili s tem prityazaniem, titulami kotoryh oni, mozhet byt', yavlyayutsya". Vvedenie v obrashchenie fiktivnyh tovarov vedet k vozniknoveniyu posledovatel'nosti tovaroobmennyh operacij tipa: "real'nye den'gi - fiktivnye tovary - real'nye den'gi - real'nye tovary i t.d.". Sledstviem chego stanovitsya narushenie ravnovesiya mezhdu real'nymi tovarami i real'nymi den'gami v sfere tovarno-denezhnogo obmena i, kak rezul'tat, izmenenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg. V ekonomike fiktivnye tovary naibolee shiroko predstavleny chetyr'mya gruppami ob容ktov obmena: "tovary iz budushchego"; cennye bumagi (akcii, obligacii, vekselya, sberegatel'nye i depozitnye sertifikaty i t.d.); prava trebovaniya dolga, vytekayushchie, v pervuyu ochered', iz dogovorov grazhdansko-pravovogo haraktera; inostrannaya valyuta, ispol'zuemaya v kachestve instrumenta sberezheniya nakoplenij. A) "Tovary iz budushchego" Po opredeleniyu, "tovarami iz budushchego" yavlyaetsya ob容kty obmena v vide veshchej, uslug i informacii, kotorye v moment kupli-prodazhi v prirode ne sushchestvuyut, naprimer, urozhaj pshenicy ili ulov ryby budushchego goda. Takim obrazom, v moment kupli-prodazhi "tovar iz budushchego" predstavlyaet soboj ob容kt obmena v vide prava sobstvennosti na real'nyj tovar, kotoryj tol'ko budet proizveden v budushchem. Obychno pravo sobstvennosti na "tovar iz budushchego" vytekaet iz srochnogo dogovora kupli-prodazhi, po kotoromu odna storona obyazuetsya postavit', a drugaya - poluchit' opredelennoe kolichestvo real'nyh tovarov, po ustanovlennoj cene i v ogovorennye sroki. Pri etom svobodnoe obrashchenie dannyh fiktivnyh tovarov realizuetsya putem ustupki pokupatelem "tovara iz budushchego" prava trebovaniya postavki etogo "tovara", vytekayushchego iz dogovora kupli-prodazhi "tovara iz budushchego", tret'emu licu. Kak i drugie fiktivnye tovary, "tovary iz budushchego" narushayut real'noe tovarno-denezhnoe ravnovesie na rynke, sledstviem chego stanovitsya izmenenie pokupatel'noj sposobnosti deneg i, kak rezul'tat, netrudovoe pereraspredelenie real'noj sobstvennosti. B) Cennye bumagi Govorya o kuple-prodazhe cennyh bumag, prezhde vsego, neobhodimo uchityvat', chto cennaya bumaga - eto dokument, udostoveryayushchij imushchestvennoe pravo vladel'ca dokumenta po otnosheniyu k licu, vypustivshego takoj dokument. Pri etom priznaetsya, chto cennye bumagi mogut sushchestvovat' kak v nalichnom (dokumentarnom), tak i beznalichnom vide - v forme zapisej na schetah. Iz etogo vytekaet, chto obshcheprinyatyj termin "kuplya-prodazha cennyh bumag", s ekonomiko-pravovoj tochki zreniya, yavlyaetsya ne vpolne korrektnym, t.k. v kachestve ob容kta kupli-prodazhi tut vystupaet vse zhe ne dokument, a imushchestvennye prava, zakreplennye dannym dokumentom. (Analogichnym yavlyaetsya otozhdestvlenie material'nyh nositelej informacii ob opredelennom kolichestve denezhnyh edinic, v vide denezhnyh assignacij ili monet, s takim ponyatiem kak "den'gi".) Po harakteru imushchestvennyh pravootnoshenij cennye bumagi mozhno razdelit' na dve gruppy: kreditnye (vekselya, obligacii, cheki, konosament i t.d.); kooperacionnye (akcii, pai i t.d.). Pri etom kreditnye cennye bumagi yavlyayutsya produktom kreditnyh otnoshenij mezhdu kreditorami i zaemshchikami. A kooperacionnye - produktom otnoshenij po povodu ob容dineniya imushchestva razlichnyh lic pri realizacii stoyashchih pered nimi hozyajstvennyh celej. Na rynke v kachestve fiktivnyh tovarov naibolee chasto ispol'zuyut takie cennye bumagi kak akcii, vekselya, obligacii, cheki, konosament, a takzhe proizvodnye ot cennyh bumag (vtorichnye cennye bumagi), naprimer, opcion. Akciya. Obychno slovo "akciya" otozhdestvlyaetsya s chast'yu real'nogo imushchestva nekoego akcionernogo obshchestva, vypustivshego dannuyu akciyu. Prichem pravo sobstvennosti na etu chast' imushchestva prinadlezhit vladel'cu akcii. Odnako, s ekonomiko-pravovoj tochki zreniya, takoe otozhdestvlenie ne mozhet byt' pravomochnym v principe. CHtoby razobrat'sya v ekonomicheskoj prirode fiktivnogo tovara v vide akcii, rassmotrim sleduyushchij primer. Dopustim, chto nekij grazhdanin imeet sobstvennost' v vide tokarnogo stanka stoimost'yu 100 tys. rub. Dlya bolee uspeshnoj hozyajstvennoj deyatel'nosti on prinimaet reshenie ob容dinit' svoe imushchestvo s imushchestvom drugih grazhdan putem sozdaniya akcionernogo obshchestva. Posle registracii akcionernogo obshchestva kak yuridicheskogo lica, ukazannyj grazhdanin peredaet akcionernomu obshchestvu pravo sobstvennosti na svoj stanok, a vzamen poluchaet akciyu - dokument, kotoryj svidetel'stvuet o voznikshih pravootnosheniyah mezhdu grazhdaninom i akcionernym obshchestvom. |ti pravootnosheniya dayut akcioneru pravo na poluchenie chasti pribyli v vide dividendov ot hozyajstvennoj deyatel'nosti obshchestva, uchastie v upravlenii obshchestvom, a takzhe na chast' imushchestva, ostavshegosya posle likvidacii obshchestva (esli akcionery primut reshenie o likvidacii obshchestva, skazhem, cherez nedelyu posle ego sozdaniya, to grazhdanin opyat' stanet sobstvennikom svoego tokarnogo stanka). Takim obrazom, peredav akcionernomu obshchestvu na neopredelennoe vremya pravo sobstvennosti na svoj tokarnyj stanok, grazhdanin na eto zhe vremya prava sobstvennosti na svoj stanok lishaetsya. Drugimi slovami, peredav stanok akcionernomu obshchestvu i poluchiv pri etom akciyu kak dokument, svidetel'stvuyushchij ob imushchestvennyh pravootnosheniyah mezhdu akcionerom i obshchestvom, grazhdanin na neopredelennoe vremya stanovitsya sobstvennikom lish' pochti nichego ne stoyashchego lista bumagi. Vladenie akciej daet grazhdaninu lish' pravo sobstvennosti na pravo sobstvennosti na tokarnyj stanok, kotoroe u nego mozhet opyat' vozniknut' v budushchem. I v etoj svyazi prodazha akcii (a tochnee, imushchestvennyh prav, zakreplennyh akciej) napominaet prodazhu real'nyh tovarov, kotoryh net v prirode, t.e. "tovarov iz budushchego". Svobodnaya kuplya-prodazha akcij, soprovozhdaemaya odnovremennoj kuplej-prodazhej real'nogo imushchestva, lezhashchego v osnove pravootnoshenij, zakreplennyh akciej, vedet k tomu, chto kolichestvo ob容ktov obmena na rynke uvelichivaetsya. (V nashem sluchae k ob容ktu obmena v vide tokarnogo stanka dobavlyaetsya eshche i ob容kt obmena v vide akcii, "prizraka stanka"). Sledstviem chego stanovitsya padenie rynochnyh cen na real'nye tovary, rost real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg i, kak rezul'tat, pereraspredelenie real'noj sobstvennosti. Prichem teoreticheski na rynke odnovremenno mogut vstretit'sya dva prodavca. Odin iz nih - prezident vysheupomyanutogo akcionernogo obshchestva, prodayushchij tokarnyj stanok, a drugoj - byvshij sobstvennik tokarnogo stanka, prodayushchij akciyu. Fiktivnoj tovarnoj prirodoj cennyh bumag, uchastvuyushchih v obrashchenii na rynke v kachestve ob容kta obmena, ob座asnyaetsya takoe yavlenie kak mnogokratnaya ekspansiya akcionernogo kapitala. Sut' etogo yavleniya mozhno prodemonstrirovat' na sleduyushchem primere. Skazhem, tot zhe grazhdanin - sobstvennik tokarnogo stanka reshaet sozdat' akcionernoe obshchestvo A s ustavnym kapitalom 100 tys. rub. Vnesya v ustavnyj kapital obshchestva A tokarnyj stanok, grazhdanin poluchaet akcii obshchestva A nominal'noj stoimost'yu 100 tys. rub. Pri etom balans obshchestva A prinimaet vid tabl. 6.1. Tabl. 6.1. Balans obshchestva A
Aktivy Passivy
Tokarnyj stanok + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
Posle etogo grazhdanin sozdaet akcionernoe obshchestvo B s takim zhe ustavnym kapitalom - 100 tys. rub. Pri etom v kachestve vznosa v ustavnyj fond obshchestva B grazhdanin ispol'zuet akcii obshchestva A na summu 100 tys. rub. (tabl. 6.2.). Tabl. 6.2. Balans obshchestva B
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva A + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
Zatem grazhdanin sozdaet akcionernoe obshchestvo V s ustavnym kapitalom 100 tys. rub. i v kachestve ustavnogo vznosa ispol'zuet uzhe akcii obshchestva B (tabl. 6.3). Tabl. 6.3. Balans obshchestva V
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva B + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
V rezul'tate svodnyj balans obshchestv A, B, V i imushchestva grazhdanina prinimaet vid tabl. 6.4. Tabl. 6.4. Svodnyj balans akcionernyh obshchestv A, B, V i imushchestva grazhdanina
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva A, B i V + 300 000 Tokarnyj stanok + 100 000 Ustavnyj kapital + 300 000 Dohody grazhdanina + 100 000
Itogo + 400 000 Itogo + 400 000
Takim obrazom, v rezul'tate ispol'zovaniya fiktivnyh tovarov pri sozdanii novyh akcionernyh obshchestv nominal'naya stoimost' prinadlezhashchego grazhdaninu imushchestva uchetveryaetsya (!), t.k. k real'nomu "sgustku truda" stoimost'yu 100 tys. rub. dobavlyaetsya eshche tri cennye bumagi: akcii obshchestva A, B i V nominal'noj stoimost'yu 100 tys. rub. kazhdaya. Sleduet obratit' vnimanie na to, chto mnogokratnaya ekspansiya fiktivnogo kapitala imeet mesto i v tom sluchae, kogda odno akcionernoe obshchestvo s ustavnym kapitalom, obrazovannym v vide real'nogo imushchestva, stanovitsya uchastnikom (uchreditelem) drugogo akcionernogo obshchestva. Vernemsya k nashemu primeru. Rassmotrim tot moment, kogda vnesya v ustavnyj kapital obshchestva A tokarnyj stanok, grazhdanin poluchaet akcii obshchestva A nominal'noj stoimost'yu 100 tys. rub. Posle etogo grazhdanin reshaet sozdat' akcionernoe obshchestvo B s takim zhe ustavnym kapitalom - 100 tys. rub. Odnako pri etom v kachestve vznosa v ustavnyj fond obshchestva B grazhdanin ispol'zuet tokarnyj stanok stoimost'yu 100 tys. rub. V rezul'tate balans obshchestva A prinimaet vid tabl. 6.5, a balans obshchestva B - tabl. 6.6. Tabl. 6.5 Balans obshchestva A
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva B + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
Tabl. 6.6 Balans obshchestva B
Aktivy Passivy
Tokarnyj stanok + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
Zatem grazhdanin sozdaet akcionernoe obshchestvo V s ustavnym kapitalom 100 tys. rub. i v kachestve ustavnogo vznosa ispol'zuet vse tot zhe tokarnyj stanok. V rezul'tate balans obshchestva B prinimaet vid tabl. 6.7, a balans obshchestva V - tabl. 6.8. Tabl. 6.7 Balans obshchestva B
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva V + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
Tabl. 6.8 Balans obshchestva V
Aktivy Passivy
Tokarnyj stanok + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000
V rezul'tate svodnyj balans akcionernyh obshchestv A, B, V i imushchestva grazhdanina prinimaet vid tabl. 6.9. Tabl. 6.9 Svodnyj balans akcionernyh obshchestv A, B, V i grazhdanina
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva A, B i V + 300 000 Tokarnyj stanok + 100 000 Ustavnyj kapital + 300 000 Dohody grazhdanina + 100 000
Itogo + 400 000 Itogo + 400 000
Iz vysheizlozhennogo vytekaet, chto nominal'naya stoimost' prinadlezhashchego grazhdaninu imushchestva uchetveryaetsya i togda, kogda v kachestve vznosa v ustavnyj kapital obshchestv B i V on ispol'zuet real'noe imushchestvo v vide tokarnogo stanka. Privedennyj fenomen "razbuhaniya" akcionernogo kapitala imeet sleduyushchee ob座asnenie. Delo v tom, chto sushchestvuyushchie pravila buhgalterskogo ucheta pri sostavlenii balansa rasprostranyayutsya tol'ko na real'nye tovary, obladayushchie real'noj stoimost'yu. Pri uchete fiktivnyh tovarov, v chastnosti, akcij, logika sostavleniya balansa dolzhna byt' principial'no inoj. S pozicii real'nogo tovarno-denezhnogo obmena dlya obshchestva A priobretenie akcij obshchestva B est' ne chto inoe kak obmen real'nogo imushchestva v vide tokarnogo stanka na fiktivnyj tovar v vide akcij obshchestva B. Kak otmechalos' vyshe, fiktivnye tovary real'noj stoimosti ne imeyut i v strukture aktivov balansa obshchestva A stoimost' akcij obshchestva B dolzhna otrazhat'sya kak "nol'", t.e. rech' idet o vremennyh ubytkah obshchestva A. Takaya zhe logika dolzhna rasprostranyat'sya i na zapolnenie razdela "passivy" balansa obshchestva A. Velichina passivov dolzhna imet' real'noe stoimostnoe vyrazhenie lish' v tom sluchae, esli aktivy obshchestva A predstavleny real'nym imushchestvom. Kak u pustoty v real'nom mire net istochnika, tak i otsutstvie sredi aktivov obshchestva A real'nogo imushchestva mozhet byt' "uravnovesheno" v pravoj chasti balansa tol'ko nulem. Takim obrazom, priobretenie fiktivnogo tovara vlechet za soboj umen'shenie valyuty passivov na velichinu ceny fiktivnyh tovarov (v nashem sluchae akcij). Pri takom podhode k uchetu fiktivnyh stoimostej tabl. 6.5 dolzhna prinyat' vid tabl. 6.10, a tabl. 6.7 - tabl. 6.11. Pri etom balans obshchestva V (tabl. 6.8) ostaetsya bez izmenenij. Tabl. 6.10 Balans obshchestva A (novyj podhod k uchetu fiktivnyh stoimostej)
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva B 0 Ustavnyj kapital 0
Tabl. 6.11 Balans obshchestva B (novyj podhod k uchetu fiktivnyh stoimostej)
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva V 0 Ustavnyj kapital 0
S uchetom novogo podhoda k uchetu fiktivnyh stoimostej, svodnyj balans akcionernyh obshchestv A, B, V i imushchestva grazhdanina prinimaet vid tabl. 6.12. Tabl. 6.12 Svodnyj balans akcionernyh obshchestv A, B, V i imushchestva grazhdanina (novyj podhod k uchetu fiktivnyh stoimostej)
Aktivy Passivy
Akcii obshchestva A, B i V 0 Tokarnyj stanok + 100 000 Ustavnyj kapital + 100 000 Dohody grazhdanina 0
Itogo + 100 000 Itogo + 100 000
Iz tabl. 6.12 vidno, chto pri novom podhode k uchetu fiktivnyh stoimostej mnogokratnaya ekspansiya akcionernogo (fiktivnogo) kapitala ischezaet iz buhgalterskoj otchetnosti. Privedennyj primer naglyadno demonstriruet mehanizm obrazovaniya vtorichnyh fiktivnyh tovarov v vide akcij. V otlichie ot pervichnyh fiktivnyh tovarov v vide akcij (rech' idet ob akciyah obshchestv, aktivy kotoryh predstavleny real'nym imushchestvom), vtorichnye fiktivnye tovary v vide akcij - eto akcii obshchestv, imushchestvo kotoryh sostoit iz fiktivnyh tovarov. V dannom sluchae rech' idet ob akciyah obshchestv A i B posle togo kak obshchestvo A stalo uchreditelem obshchestva B , a obshchestvo B - sootvetstvenno, uchreditelem obshchestva V. Obligaciya. Obligaciya - eto cennaya bumaga, kotoraya udostoveryaet predostavlenie ee vladel'cem zaemnyh sredstv emitentu obligacii i podtverzhdaet obyazatel'stvo poslednego vernut' pervomu v ustanovlennye sroki zaemnye sredstva s vyplatoj fiksirovannogo procenta (ili bez nego). Pri etom vozvrashchaemye zaemnye sredstva mogut byt' v denezhnom vide (denezhnye obligacii) ili v vide real'nyh tovarov (tovarnye obligacii). Takim obrazom, prodazha obligacii est' ne chto inoe, kak prodazha fiktivnogo tovara v vide prava sobstvennosti na pravo sobstvennosti na to real'noe imushchestvo, kotoroe vladelec priobretet v budushchem, pri uslovii, chto zaemnye sredstva budut emu vozvrashcheny v vide real'nyh tovarov (tovarnye obligacii) ili denezhnyh sredstv (denezhnye obligacii). Prodazha obligacij na rynke vedet k tomu, chto k real'nym tovaram v obrashchenii dobavlyayutsya eshche i fiktivnye ob容kty obmena v vide imushchestvennyh prav na real'nye tovary, sobstvennikom kotoryh vladel'cu obligacii tol'ko predstoit stat' v budushchem. Sledstviem chego stanovitsya izmenenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg v obrashchenii i, kak rezul'tat, pereraspredelenie real'noj sobstvennosti. Veksel'. Veksel' - eto cennaya bumaga, kotoraya udostoveryaet pravo vekselederzhatelya deneg pri nastuplenii opredelennogo sroka poluchit' ot vekseledatelya opredelennuyu summu deneg. Prichem vekselya byvayut prostymi i perevodnymi (tratta). |konomicheskuyu prirodu vekselya raskryvaet sleduyushchij primer. Dopustim, u nekoego predprinimatelya imeetsya v sobstvennosti gotovaya produkciya stoimost'yu 100 tys. rub. Ispytyvaya vremennuyu nehvatku v oborotnyh sredstvah, predprinimatel' zanimaet u drugogo grazhdanina 90 tys. rub. Pri etom on vruchaet grazhdaninu prostoj veksel' na summu 100 tys. rub., kotoryj on sobiraetsya pogasit' za schet deneg, vyruchennyh ot prodazhi gotovoj produkcii. Takim obrazom, posle polucheniya vekselya ukazannyj grazhdanin stanovitsya sobstvennikom lish' ob容kta obmena v vide prava polucheniya ot vekseledatelya denezhnoj summy v razmere 100 tys. rub. v budushchem. Prodazha vekselya na rynke vedet k tomu, chto k real'nym tovaram v obrashchenii dobavlyayutsya eshche i fiktivnye tovary v vide v vide prava polucheniya ot vekseledatelya denezhnoj summy v razmere 100 tys. rub. v budushchem. Sledstviem chego stanovitsya narusheniya real'nogo tovarno-denezhnogo ravnovesiya na rynke, izmenenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg v obrashchenii i, kak rezul'tat, pereraspredelenie real'noj sobstvennosti. Depozitnyj (sberegatel'nyj) sertifikat banka. Depozitnyj (sberegatel'nyj) sertifikat banka - eto dokument, svidetel'stvuyushchij o prave ego vladel'ca na poluchenie po istechenii ustanovlennogo sroka ot banka opredelennogo denezhnogo vklada (depozita) i procentov po nemu. Takim obrazom, peredav svoi denezhnye sredstva banku na opredelennyj srok, vladelec depozitnogo (sberegatel'nogo) sertifikata stanovitsya sobstvennikom lish' fiktivnogo tovara v vide prava na poluchenie denezhnogo vklada v budushchem. Prodazha depozitnogo (sberegatel'nogo) sertifikata banka vedet k tomu, chto k real'nym tovaram v obrashchenii dobavlyayutsya eshche i fiktivnye tovary v vide v vide prava ego vladel'ca na poluchenie po istechenii ustanovlennogo sroka ot banka opredelennogo denezhnogo vklada (depozita) i procentov po nemu. Sledstviem chego stanovitsya narusheniya real'nogo tovarno-denezhnogo ravnovesiya na rynke, izmenenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg v obrashchenii i, kak rezul'tat, pereraspredelenie real'noj sobstvennosti. Sberegatel'naya knizhka na pred座avitelya. Teoreticheski formu fiktivnogo tovara mozhet prinyat' i sberegatel'naya knizhka na pred座avitelya, kotoraya yavlyaetsya dokumentom, svidetel'stvuyushchim o prave ee vladel'ca na poluchenie ot banka opredelennoj denezhnoj summy, peredannoj banku na hranenie. Naprimer, eto mozhet proizojti v tom sluchae, kogda vladelec etoj knizhki derzhit svoi vklady v kommercheskih bankah v invalyute i ispytyvaet nehvatku deneg v rublyah. Poluchiv dostup k zaemnym sredstvam v rublevom vyrazhenii na l'gotnyh usloviyah, vladelec sberknizhki mozhet ispol'zovat' ee v kachestve zalogovoj massy, kotoraya v dal'nejshem mozhet nachat' samostoyatel'noe obrashchenie na rynke v kachestve fiktivnogo tovara. Takim obrazom, prodazha sberegatel'noj knizhki na pred座avitelya vedet k tomu, chto k real'nym tovaram v obrashchenii dobavlyayutsya eshche i fiktivnye tovary v vide v vide prava ee vladel'ca pravo sobstvennosti na real'nye tovary, kotoroe u nego vozniknet v budushchem. Sledstviem etogo stanovitsya narushenie real'nogo tovarno-denezhnogo ravnovesiya na rynke, vedushchee k pereraspredeleniyu real'noj sobstvennosti. Privatizacionnyj chek. Privatizacionnyj chek - eto denezhnyj dokument, svidetel'stvuyushchij o prave ego vladel'ca na poluchenie opredelennoj chasti gosudarstvennogo imushchestva. Po suti, privatizacionnyj chek - eto osobye, "odnorazovye", den'gi, kotorye posle priobreteniya vladel'cem cheka chasti gosudarstvennogo imushchestva dolzhny izymat'sya iz obrashcheniya. Ispol'zovanie privatizacionnogo cheka v nesvojstvennoj emu roli - v kachestve ob容kta obmena (t.e. fiktivnogo tovara) vedet k narusheniyu real'nogo tovarno-denezhnogo balansa na rynke, sledstviem kotorogo stanovitsya izmenenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg i, kak rezul'tat, pereraspredelenie real'noj sobstvennosti. Sleduet uchityvat', chto ne vse cennye bumagi yavlyayutsya fiktivnym tovarom. Est' cennye bumagi, kotorye pri kuple-prodazhe vystupayut v kachestve real'nogo tovara. Naprimer, varrant. V obshcheprinyatom smysle slova varrant - eto skladskoj dokument, svidetel'stvuyushchij o prieme na hranenie opredelennogo tovara. Varrant zakreplyaet pravo sobstvennosti derzhatelya varranta na te tovary, kotorye hranyatsya na dannom sklade. Kupiv varrant, ego vladelec poluchaet nemedlennuyu vozmozhnost' vladeniya, pol'zovaniya i rasporyazheniya tovarami, hranyashchimisya na sklade. Prodazha varranta (a tochnee, imushchestvennyh prav, zakreplennyh varrantom) ne uvelichivaet kolichestvo ob容ktov obmena v obrashchenii i, sootvetstvenno, ne narushaet real'nyj tovarno-denezhnyj balans na rynke, poskol'ku hranyashchiesya na sklade tovary obrashchat'sya odnovremenno s varrantom ne mogut. Narushenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg mozhet vozniknut' lish' v tom sluchae, esli sklad vypishet sobstvenniku peredannyh na hranenie tovarov ne odin, a neskol'ko varrantov. V) Imushchestvennye prava, vytekayushchie iz grazhdanskih dogovorov V grazhdanskom zakonodatel'stve sushchestvuet takoe ponyatie kak "ustupka trebovaniya", pod kotorym ponimaetsya prodazha prava trebovaniya ispolneniya obyazatel'stv po grazhdanskomu dogovoru odnoj iz storon tret'emu licu. V chastnosti, takim obyazatel'stvom mozhet byt' obyazatel'stvo postavki opredelennyh tovarov v ustanovlennye sroki ili oplaty tovarov, postavlennyh na usloviyah kommercheskogo kredita. Rassmatrivaya imushchestvennye prava, voznikayushchie iz obyazatel'stva po dogovoru, kak ob容kt obmena legko ubedit'sya v tom, chto i etot ob容kt imeet fiktivnyj harakter. Poskol'ku v moment kupli-prodazhi pokupatel' obyazatel'stva po dogovoru stanovitsya sobstvennikom lish' prava sobstvennosti na real'noe imushchestvo, kotoroe u nego tol'ko vozniknet v budushchem. Prichem ves'ma pokazatel'no, chto sdelka kupli-prodazhi obyazatel'stv po dogovoru osushchestvlyaetsya dazhe bez pridaniya vidimosti real'nogo tovara ob容ktu obmena, t.e. bez uchastiya cennyh bumag. |to obstoyatel'stvo lishnij raz svidetel'stvuet o fiktivnoj prirode cennyh bumag kak ob容ktov obmena, a takzhe v pol'zu utverzhdeniya, chto "privyazka" cennyh bumag k listu obychnoj bumagi presleduet odnu cel' - sozdanie illyuzii "tovarnosti". Svobodnaya prodazha obyazatel'stv po dogovoru vedet k uvelicheniyu kolichestva ob容ktov obmena v obrashchenii, sledstviem chego stanovitsya narushenie real'nogo tovarno-denezhnogo balansa na rynke, vedushchee k netrudovomu pereraspredeleniyu real'noj sobstvennosti. V grazhdanskom zakonodatel'stve sushchestvuet i takoe ponyatie kak "perevod dolga", pod kotorym ponimaetsya perevod dolzhnikom svoego dolga, s soglasiya kreditora, na tret'e lico. Na pervyj vzglyad mozhet pokazat'sya, chto perevod dolga ne narushaet real'nyj tovarno-denezhnyj balans na rynke. Odnako ponyatno, chto bezvozmezdno kreditor ne stanet otkazyvat'sya ot svoih imushchestvennyh prav, vytekayushchih iz dogovora s dolzhnikom. Iz etogo sleduet, chto na praktike sdelka perevoda dolga kamufliruet druguyu - sdelku prodazhi dolga kreditorom tret'emu licu, o negativnom vliyanii kotoroj na ekvivalentnost' obmena rech' uzhe shla vyshe. G) Inostrannaya valyuta Kak uzhe govorilos' vyshe, s pozicii ekvivalentnogo obmena osnovopolagayushchie trebovanie k organizacii mezhdunarodnogo tovaroobmena zaklyuchaetsya v tom, chto vse vyvodimye iz obrashcheniya na nacional'nom rynke eksportiruemye real'nye tovary dolzhny zameshchat'sya importiruemymi real'nymi tovarami v ravnyh stoimostnyh proporciyah. Pri etom k obmenu valyutami pred座avlyaetsya sleduyushchee trebovanie: "Rezidenty vprave priobretat' inostrannuyu valyutu lish' v celyah ispol'zovaniya ee v kachestve platezhnogo sredstva pri pokupke inostrannyh tovarov". Narushenie ukazannogo trebovaniya (naprimer, kogda invalyuta priobretaetsya s cel'yu ispol'zovaniya ee kak instrumenta zashchity ot umen'sheniya real'noj pokupatel'noj sposobnosti nacional'noj valyuty) vedet k tomu, chto priobretennaya invalyuta ne "dohodit" do prodavcov importiruemyh tovarov i nachinaet obrashchat'sya na vnutrennem rynke uzhe v kachestve ob容kta obmena. To est' rech' idet o prevrashchenii chasti invalyuty v fiktivnyj tovar. V svoyu ochered' priobretenie invalyuty v celyah zashchity denezhnyh sberezhenij ot inflyacii vedet k povysheniyu sprosa na invalyutu na rynke. Sledstviem etogo stanovitsya umen'shenie kursa nacional'noj valyuty na valyutnom rynke i sootvetstvuyushchee pereraspredelenie real'nyh dohodov mezhdu eksporterami i neeksporterami v pol'zu pervyh. 7. FIKTIVNYE DENXGI Fiktivnymi den'gami priznayutsya sredstva obmena, kotorye ne otvechayut trebovaniyam, pred座avlyaemym k real'nym den'gam. Osnovnym priznakom poyavleniya v ekonomike fiktivnyh sredstv obmena yavlyaetsya narushenie real'nogo tovarno-denezhnogo balansa, sushchestvovavshego v ekonomike do vvedeniya ih v obrashchenie. Kak i vvedenie v obrashchenie fal'shivyh deneg, emissiya i ispol'zovanie vo vzaimoraschetah fiktivnyh deneg vedet k uvelicheniyu srednej ceny real'noj tovarnoj edinicy na rynke, sledstviem chego stanovitsya umen'shenie pokupatel'noj sposobnosti deneg, obescenenie denezhnyh nakoplenij. V ekonomicheskoj literature pri opisanii istorii zarozhdeniya bumazhnyh deneg obychno rasskazyvaetsya o yuvelirah, vypuskavshih bumazhnye kvitancii na zolotye monety, peredannye im na hranenie. |ti kvitancii vypolnyali funkciyu deneg vo vzaimoraschetah. Pri etom edva li ne genial'nym priznaetsya reshenie "neizvestnogo yuvelira" vypustit' takih kvitancij v neskol'ko raz bol'she, chem bylo u nego zolotyh monet na hranenii. Prichem, nesmotrya na to, chto deyaniya etogo yuvelira nichem ne otlichayutsya ot zauryadnogo moshennichestva, ukazannyj priem ne tol'ko ne osuzhden obshchestvennost'yu, no i vzyat na vooruzhenie mirovym finansovym soobshchestvom. Paradoks sostoit v tom, chto fal'shivomonetnichestvo de-fakto takovym de-yure ne priznaetsya. Sushchestvuyushchee vo mnogih stranah zakonodatel'stvo, dopuskayushchee vozmozhnost' vvedeniya v obrashchenie fiktivnyh deneg, delaet etot vid (po suti, prestupnoj) deyatel'nosti ne tol'ko uzakonennym, no i ves'ma respektabel'nym. V ekonomike fiktivnye den'gi naibolee shiroko predstavleny pyat'yu vidami sredstv obmena: fal'shivye den'gi; cennye bumagi (vekselya, obligacii, depozitnye i sberegatel'nye sertifikaty i t.d.); beznalichnye den'gi, voznikayushchie v processe barternogo obmena; prava trebovaniya dolga, vytekayushchie, v pervuyu ochered', iz dogovorov grazhdansko-pravovogo haraktera; invalyuta, obrashchayushchayasya na vnutrennem rynke v kachestve platezhnogo sredstva. Fal'shivye den'gi. S pozicii trebovanij, pred座avlyaemyh k real'nym den'gam, nepolnocennost' fal'shivyh deneg ochevidna. Prichem, v pervuyu ochered', eta nepolnocennost' vyzvana nepolnocennost'yu emitenta fal'shivyh deneg, kotoraya proyavlyaetsya v otsutstvii u nego polnomochij na emissiyu i vvedenie v obrashchenie deneg kak instrumenta obespecheniya ekvivalentnogo obmena. Vvedenie fal'shivyh deneg v obrashchenie uvelichivaet obshchuyu massu sredstv obmena, sledstviem chego stanovitsya narushenie real'nogo tovarno-denezhnogo ravnovesiya na rynke, umen'shenie real'noj pokupatel'noj sposobnosti deneg, i kak rezul'tat, pereraspredelenie real'noj sobstvennosti mezhdu sub容ktami obmena. Cennye bumagi. Po svoim ekonomicheskim posledstviyam ispol'zovanie vo vzaimoraschetah cennyh bumag (denezhnyh surrogatov) v kachestve platezhnogo sredstva analogichno vvedeniyu v obrashchenie fal'shivyh deneg. Obychno v kachestve denezhnyh surrogatov ispol'zuyutsya cennye bumagi, kotorye zakreplyayut prava ih vladel'cev na poluchenie dolga v vide denezhnyh sredstv. Takie cennye bumagi imeyut vid vekse